舍费尔企业交易中面临的问题

在这次复杂交易中需要面临的机制问题包括以下几个方面:

●税务问题，尤其是对证券出售方以及折扣证券的购买方

●上市公司的会计问题

●商业银行的借款

●从机构出借方得到的私募借款，如人寿保险公司

●认股权

●可转换证券

●高级贷款VS次级贷款

●企业避税

●公开承销商

●注册权

●法规第144条

●现金回报与非现金回报

●合格的股票期权

●交易中财务头寸的重要性

●对上市公司而言报告收益的意义

●NASD公平实践准则(Fair Practice )

所有这里使用的信息都能够从公共平台上找到，大多数都来自企业需要向SEC提交的文件。我们并没有对任何与交易有关的人员进行采访和对话。当然，如果做了现场调查的话，我们的工作可能就会更加完整。如果参与交易的人能够为我们提供一些解释的话，我们的观念可能会发生改变。这和我们最初进行证券分析的观点是一致的， 研究文件并不能代替现场调查，反之亦然。然而，在进行现场调查之前，通常就已经能够得到大量的信息，所以受过训练的分析人士一般都能够通过公开的文件得出有意义的结论。