E.7 技赂
概括海龟体系规则其他交易活动的各种指南。
著名的建筑师Mies van der Rohe在谈到设计中的束缚时曾经说过：“上帝在细节之中。“
对交易体系来说，也是这样。在使用海龟交易规则时，仍然有一些重要的细节，它们可以在你交易的盈利性中造成很大的区别。
E.7.1 下单
正如前面提到的，即查德·丹尼斯和威廉·埃克哈特建议海龟们在下单时不要使用止损。我们得到的建议是监视市场，当价格碰到我们的止损价格时再下单。
我们同时也被告知，一般说来．最好是使用限价指令而不是市场指令。这是因为限价指令比市场指令有更好的成交机会和更小的损艳。
任何市场在任何时候都有买报价和卖报价。买报价是买家愿意照此买进的价格，卖报价是卖家愿意照此卖出的价格。任何时候要是买报价变得高于卖报价，交易就开始了。在有足够的交易量时，市场指令始终是按买报价或卖报价成交的。有的时候订单过大，成交价格也可能要差一些。
典型地说，市场上会出现一定数量的相对随机的价格运动，布的时候它被称作“顺动(bounce ）”。使用限价指令的动机就是将你的指令放在颤动的下缘，而不是简单地放一个市场指令。一个限价指令如果尺寸不大，就不会推动市场，如果它的尺寸较大，它对市场的推动力几乎总是要更小一些。
为限价指令找到最好的价格，是要一定技术的．但是通过实践，比起使用市场指令来，使用限价指令应当可以逮住更接近市场的价格，从而得到更好的成交。
E.7.2 快市
有的时候，市场运动得非常迅速，快速穿过指令价格，如果你下的是限价指令，它就根本无怯成交。在快市的条件下，市场可以在几分钟内在每手合约中运动数千美元。
在这样的时候，海龟得到的建议是不要恐慌‘等到市场开始交易和稳定下来再下单。
刚刚开始交易的人会发现很难做到这一点，他们变得恐慌起来，并且下达市场指令。他们几乎总是在最糟的时候这样做，而且常常到最后是按可能有的最糟的价格在一天的高位或低位交易。
在一个快市里，流动性暂时枯竭，在一个上升的快市里，买方停止出售，守住头寸等待高价，直到价格停止向上运动，他们不会重新开始出售。在这种情况里，卖报价就显著上涨，买报价同卖报价之间的差价就会拉大。
随着卖方继续抬高他们的卖报价，买方现在不得不付高得多的价格，最后价格高到和快到新的卖家进入市场．从而使得价格稳定下来，而且常常很快就掉过头来，急剧跌回去一部分。
在快市里下达市场指令，结局常常是在向上跑的市场旦成交在最高的价位， 好在市场随着新的卖家进入市场而稳定下来的时候。
作为海龟，我们在下达指令之前至少等到出现暂时反转的信号，这样的结果往往是比市场指令要好得多的成交。如果市场在超过我们的止损价格的地方稳定下来，那么我们就退出市场．但是我们将在不慌乱的情况下这样做。
E.7 .3 同时入市信号
有许多日子对交易者来说在市场里几乎没有什么运动，对我们来说可以做的只是监视已有的头寸。我们有可能一连几天都没有下一张单，有的时候只是稍微有些忙，每隔几个小时出现一些信号，在这样的情况里，我们是交易来了就接．一直到在这些市场里达到持仓限额。
也有这样的日子，似乎所有的事情都同时发生，我们可以在l 或2天里从没有头寸一直到载捕。这种疯狂的速度往往又因为在相关市场中出现多重信号而加剧。
当市场开盘跳空穿过入市信号的时候就尤其如此。你有可能遇到在同一天原油、取暖油和无铅汽油一起出现豁口开盘入市信号。在期货合约旦，同一市场的许多不同月份的合约同时发出信号的情况是极其普通的。
E.7.4 实越强势的，卖出践软的
如果信号全都同时出现，我们总是买进最强的市场，卖空一组中最疲软的市场。
在同样的时间内，我们在一个市场中只建立一个单元的仓位。例如，我们不会在同时买进取暖袖的2 月、3 月和4月的合约．而会选出一个最强势的、有足够的交易量和流动性的合约月份。
这一点非常重要！在一组相关市场里，最好的看多头寸是那些最强势的市场（它们的表现几乎总是超出同一组中的较弱的市场）; 反过来，在卖空一侧赢钱最多的交易来自一组相关市场中最疲软的市场。作为海龟，我们使用各种各样的衡量标准来决定市场的强势和疲软的程度。最简单和最普通的方怯就是只凭对图像的视觉考察判断出哪一个“看上去”强势（或者疲软）。
有的人则根据从突破之后价格上涨了多少N来决定，买进上涨（按N而言）最多的市场。还有人从目前的价格里减去3个月前的价格，然后用当前的N来除，从而将各个市场之间正态化。最强的市场是价值最高的市场z 最低价值的是最弱的市场。
这3种方能都有效。重要的事情是在最强势的市场中持高买进的头寸，在最疲软的市场中持有卖空的头寸。
E.7.5 将到期合约挪仓
当期货合约到期时，在将它挪仓挪到新月份时．有两个主要因素需要考虑。
首先，在许多情况里，近期月的合约成趋势而运动得很好，但是更远期的合约则显示不出同样水平的价格运动。因此，除非新月份合约的价格行为会导致在既有合约中相同的
结果，否则就不要挪到远期月份去。
其次，如果挪仓，就应当在到期合约中的交易量和持仓量还没有削减过多之前挪仓。
究竟多少是过多，这取决于单元的尺寸。作为一般的规则，海龟们在到期以前几个星期就将既存头寸挪入新的合约月，除非是（现在有的）近期月合约的表现比远期月的表现要好得多得多。
E.7.6 最后
这就为完整海龟体系的规则画了句号。你也许会想，它们并不太复杂。
不过，懂得这些现则还不足以使你变得富有．你必须有能力贯彻它们。记住理查德·丹尼斯说的：“我老是说，你可以把我的规则印在报纸上，但是没有人会遵循它们。关键是持之以恒和训练有素。差不多每个人都可以编出一套规则来，这些规则同我们用来教育我们自己人的规则相差不了20% 。他们无站具有的是自信心，即使在事情变糟的时候仍然坚持下去的自信心。”一一摘自杰克·施瓦格尔（ Jack D. Schwager ）的《金融怪杰》（ Market Wizards ） 。
证明这一点的最好证据也许就是海龟自己的表现，他们之中的许多人并没有赢钱。这不是规则无效，而是因为他们既不能也没有遵循这些规则。由于同一事实，即使读了这本书也没有多少人能够成功地交易海龟交易规则。同样，这不是因为规则无效，而是因为读者没有将它们贯彻到底的信心。
海龟规则很难遵循，因为它们依赖于捕捉住相对少见的大幅度的运动。因此，从一个盈利阶段到下一个盈利阶段，其间会相隔好几个月，有的时候甚至是1年或2年。在这样的阶段里，很容易想出各种各样的理由来怀疑这个体系，停止遵照规则办事。
要是这些规则不再有效了呢？要是市场已经发生变化了呢？
要是这些规则漏掉了某些重要的因素呢？
我怎么能真正肯定这一定是对的呢？
在第1批海龟中有一个人，他在第1年结束之前从项目中被开除出去了。他一开始怀疑有人布意识地向项目中的人隐瞒信息，最后，他相信Rich藏有秘密没有告诉大家。这个交易者无法面对这样的简单事实：他的交易表现不好是因为他自己的导致他没有能力遵循规则的猜疑和不安全感。
另一个问题是想要改变规则的倾向。许多海龟在试图减小交易体系的风险中不露声色地改变了规则，这种做法的结果有的时候是适得其反的。
一个例子：没有能够像规则所规定的那样快速建仓（每1/2N一个单元）。这看上去像是一个更保守的做法，但事实是，对海龟体系所使用的那类人市体系来说，缓慢地增加头寸会增加回调触及出市止损的机会，从而导致亏损，而较快的方法则可以使得头寸经受住回调的考验，不至于让止损被启动。这种隐而不显的变化在某些市场条件中有可能会实质性地影响到整个体系的盈利性。
为了建立起这种程度的自信，你需要跟踪一个交易体系的规则，无论这是海龟体系、某种类似的体系，或是完全不同的体系。你一定要自己使用历史交易资料来进行研究。听别人说这个体系有效是不够的，阅读别人写的研究报告也是不够的，你必须自己做。
下手去做，直接卷到研究中去。一头扎进交易里，看一看每天的资金记录，彻底熟悉体系交易的方法，熟悉亏损的程度和频率。
如果你知道在过去的20年里有过许多长度相同的历史阶段，那么同一个9个月的亏损阶段作斗争就会容易一些。如果你知道快速建仓是这个体系盈利性的一个关键的部分，那么迅速增加头寸就会容易得多。