E.1 一个完整的交易体系

海龟交易体系是一个完整的交易体系，它包括了交易的所有方面，交易者在其中没有根据主观臆想而做出决定的空间。大部分成功的交易者都使用某种机械交易体系，这不是偶然的。一个好的机械交易体系将整个交易过程都自动化了。这个体系对一个交易者在交易时必须做出的每个决定都提供了答案。这个体系使得一名交易者在交易中更容易保持一致，因为有一套规则具体和准确地规定了应当做什么。交易的运作不再受交易者的判断所钳制。

如果你知道你的体系在长线中赚钱，那么在亏损的时期内按照信号根据这个体系而交易就更容易一些。如果你在交易中仰赖你自己的判断，你会发现在你应当勇敢的时候你反而胆怯，在你应当谨慎的时候你反而大胆。

如果你有一个有效的机械交易体系，而且你始终一贯地跟随它，你的交易就会始终一贯，不受你内心因为长时间亏损或大笔盈利而产生的情绪挣扎的影响。充分测试过的机械体系提供信心、一贯性和自制力，在盈利最高的交易者所获得的成功里，有讲多都归功于这些素质。

海龟交易体系是一个完整的交易体系，它包括了交易的所有方面，交易者在其中没有根据主观臆想而做出决定的空间，它具有一个完整交易体系的所有构成部分。

E.1.1 完整体系的构成部分

一个完整的交易体系能够做出成功交易所需要的所有决定：

·市场 ：买什么或卖什么

·头寸的尺寸：买多少或卖多少

·入市：什么时候买或什么时候卖

·止拙：什么时候将亏损的头寸平仓

·出市：什么时候将盈利的头寸平仓

·技略：怎么买或怎么卖

1. 市场：买什么或卖什么

第1 个决定是买什么或卖什么，或者，从根本上说，在交易什么市场。如果你交易的市场太少，那就大大地减少了你走在趋势前面的机会。与此同时，你不应当在交易量太低的市场或趋势不明显的市场里交易。

2. 头寸的尺寸： 买多少或卖多少

关于买多少或卖多少的决定是绝对要紧的，然而大部分交易者不是对此不重视，就是没有处理好。

买多少或卖多少既关系到分散化，也关系到资金管理。分散化是一种想要把风险分布到许多工具上的做搓，也是一种想要通过增加捕捉住成功交易的机会来增加盈利机会的做法。正确的分散化要求在许多不同的工具上做相等或相似的投资。资金管理实际上是通过避免过度投资，保证在出现好趋势时有资金可投这样的方怯来管理资金。

买多少或卖多少是交易最重要的方面。大部分初学交易的人在每手交易上风险冒得太大，极大地增加了他们囊空如洗的机会，即使他们的交易风格在其他方面来说都是有效的。

3. 入市： 什么时候买或什么时候卖

什么时候买或卖的决定常常被称作入市的决定。自动体系会产生入市的信号，无论是买还是卖，这些信号都会准确地限定进入市场的价格和市场条件。

4. 止损： 什么时候将亏损的头寸平仓

不会将亏损头寸砍仓的交易者是无法长期取胜的。砍掉亏损的最重要的事情是在你进入一个头寸之前就在事前规定好你要出场的价位。

5. 出市：什么时候将盈利的头寸平仓

许多在市面上作为完整体系出售的体系没有特别地处理赢钱头寸出场的问题，但是什么时候将盈利的头寸平仓对于系统的盈利性来说是一个关键的问题。任何没有考虑盈利头寸平仓问题的体系都不是一个完整的体系。

6. 技略：怎么买或怎么卖

一且信号产生，如何执行的方怯就变得重要了。对大帐户来说尤其如此，大笔订单进入或者退出市场，都有可能造成逆向的价格运动，或者是市场影响。

E.1.2 小结

使用机械体系是始终一贯地在交易中赢利的最好方棒。如果你知道你的体系在长期内是赚钱的，那么在亏损时期按照信号根据系统运作就会容易一些。如果你仰赖于你自己的判断．在交易中，你有可能发现在你应当勇敢的时候你反而害怕，在你需要害怕的时候你反倒勇敢。

如果你有一个盈利的机械交易体系，而且你信奉它就像信奉宗教信条，那么你的交易就会盈利，你的体系会帮助你度过由于长期的亏损或大笔的盈利而一定会产生的情绪斗争。

海龟所使用的交易体系是一个完整的交易体系，这是我们成功的主要因素。我们的体系使得交易者容易始终一贯地和成功地进行交易，因为它没有把做出重要决定的权利交给交易者。