财务报表基础

作为一个投资者，你应该对资产负债表、利润表和现金流量表感兴趣。这三张报表是你了解公司表现的窗口，而且也是我们分析一家公司的起点。

这三张报表在三份主要的财务文件中:年度报告、10-K 报告和10-Q 报告。你也许熟悉年度报告一一那些每年由公司寄出的封面上印着微笑雇员的鲜艳的小册子，但是要真正了解这家公司，你需要查询各期的10-K 报告和10-Q 报告。这些证券交易委员会要求提交的每年的10- K 报告和每季度的10- Q 报告里有详细的财务信息。

资产负债表就像一家公司的信用报告，因为它反映的是在某一特定时点这家公司拥有的资产和负债情况。它告诉你这家公司的框架和基础的牢固程度。

利润表告诉我们这家公司一年或者一个季度赚了或者损失了多少会计利润。利润表不像资产负债表那样是公司财务健康状况的一个精确时点的快照，利润表记录了一个时段比如一个财务年度的收入和费用。

最后还有现金流量表，它记录流入和流出公司的全部现金情况。现金流量表把利润表和资产负债表联系在一起。

此时此刻，你也许正在疑惑为什么我们需要利润表和现金流量表，毕竟如果一家公司赚钱，利润表就反映公司赚了钱，没错吧? 细微的差别就在于一个被称为"权责发生制会计" (accrual accounting )的容易棍淆的概念。看一下它是怎样起作用的:当一项服务或一种商品提供给买家的时候，公司记录销售额或收入，不管买家何时付款。只要公司有理由确认买家最终会付款，公司就要把这笔销售反映在利润表上。

另一方面，现金吭量表只与收到现金或者支出现金有关。我将在本章后面详细讲解现金流量表，在这里我们先给出一个小例子。

比如，高露洁公司在2 月15 日销售给乔的社区商店1000 美元的牙膏，但是给乔60 天的付款期，因为他是一个常客并有很好的及时付款的信用记录。过了3 月31 日，乔还没有付款，但是高露洁公司这一季度已经结账了。

高露洁公司在它的利润表上反映1000 美元的销售收入，因为它已经把牙膏交付给乔，按照利润表，销售已经完成，不管高露洁公司是否收到货款。但是因为乔还没有付清货款，高露洁公司将在资产负债表上反映乔负债高露洁公司1000 美元(这笔钱记录在应收账款科目下，更多的将在本章后面讲解)。

现在你看，一家公司在没有收到一分钱的情况下，照样可以反映出景气的销售增长。事实上，如果高露洁公司生产和销售牙膏的速度比客户为牙膏付款的速度快，那么销售的增长看起来就有点奇怪了这就是我们需要一张现金流量表的原因。