第9章 审计和披露的可靠性

 由于有迹象表明管理层可能存在非公正披露的情况便对财务报表进行审查，天真的观察员可能会认为这样做有些矫枉过正了。毕竟，许多规则都要求上市公司必须对影响公司证券价值的重大事件进行公开披露。此外，即使公司管理层有欺瞒的可能，投资者也有第二道防线，即审计师将对财务情况进行强制性年度审计。

有关审计的讨论准确地描述了该系统应该如何运作以保护财务报表使用者的利益。但是，正如很多其他情况一样，就依靠法律机制来保护股东和债权人来说，理论和现实之间总是存在着很大的差距。从某种意义上讲，由于害怕承担违法后果，公司管理层会谨慎行事。但是，在很多管理者的头脑中，扭曲法律是另外一回事。如果管理者的奖金取决于对经营成果的粉饰，那么他们通常会明确地选择这样做。

在企业的成功手册中，所谓“做好分内工作”（getting the job done）必然包括与审计师就会计准则应用问题进行不断地沟通。从技术层面上来看，是由董事会聘请审计师事务所，但是为外部使用目的所进行的财务披露的细节问题却是与管理层进行沟通。在遵守专业准则（该准则对于大部分会计师来说是非常重要的）与担心失去顾客之间必然存在着矛盾。

从某种意义上来说，从合乎道德的角度，注册会计师不应该接受委托，但是在现实世界中，会计师事务所要想做到这一点还任重道远，在逐渐承担管理职能的过程中，会计师开始接受大学会计教程中的明确规定与对这些规定应用的模糊界定之间的差异。因此，对一线审计师来说，一般只有在高级审计人员提出否定意见时，他们才会阻止公司管理层使用激进的会计处理方法。

 管理层认为生活即是谈判，即使审计师提出反对意见,最终的结果也不定是对公司财务业绩的真实反映。管理层甚至会扭曲财务结果。舞弊是对会计准则的公然侵犯，但审计师并不是总能揭示出来。出于对成本的考虑，审计师不可能检查每一项交易或每一个仓库来确认存货存在的真实性，因此，审计师依靠抽样（sampling）。如果他们刚好选错了样本，扭曲的数据将不会被发现。随机抽样旨在揭露舞弊，但是，绝顶聪明的欺诈者甚至可以影响审计师对样本的随机选择。

当数据出现不一致时，公司有时会归咎于过失，而不是故意误导财务报表的使用者。2001年4月16日，美国国际联合电脑公司（Computer Associates International）披露截至3月31日的会计年度的每股经营收益为0.40美元。5月4日，该公司将该数据调整为0.16美元，管理层解释，之所以出现不一致性，是由于印刷的错误。根据该公司的说法，某个员工在准备公告时抄错了一个数字。

投资者对公司的披露持怀疑态度，因而应该能避免遭受损失。在5月4日宣布前不久，该公司的会计实务在发布会上便直到了抨击。此外，有经验的分析师也认识到，公司并不总是像投资者合理预期的那样发展。以下赌场和消费家电企业的例子即说明了这一点。