什么是跨品种套利？ 

一般来说，商品价格总是围绕内在价值上下波动，而不同的商品因为其内在的某种联系，如需求替代品、需求互补品、生产替代品或生产互补品等，使得他们的价格存在某种稳定的、合理的关系。但受市场、季节、政策等因素的影响，这些有管理的商品直接的比值关系又通常偏离合理的区间，表现出一种商品被高估、另一种被低估的情况，为套利带来了可能。

跨品种套利一般分为两种:一种是相关商品间的套利，如铜和铝都可用作生产电线的原材料，两者的可替代性使得两者的价格趋于同向发展;另一种是原料与成品间的关系，如大豆与其两种制成品一一豆油和豆柏之间的套利。

外汇期货是期贷市场跨品种的一个特倒。因为外汇是两种币种直接的交换比率，所以当涉及两种外汇的跨品种套利时，一般能直接找到第三种外汇品种(交叉汇率)来代替这种套利交易。例如，当交易者同时买入欧元/美元期货和卖出英镑/美元期货时，其操作等于直接买入欧元/英镑期货合约。一般而言，在外汇市场流动性较强的主要是少数币种，而各币种两两之间都会存在相应的外汇产品(现货或期货〉。因此，在外汇期货市场中，跨品种套利往往会变成单品种的投机交易。