如何设置止盈和止损？ 

(一)止盈

止盈，指的是交易者在进行交易开仓后，价格朝有利方向发展并在达到了目标价位平仓出场的操作。止盈的中心在于见好就收，不贫困更多的有未知风险的利润或在行情变化时及时守住盈利。

一般而言，止盈的方法分为两种。第一种是静态止盈，指的是交易者在开仓交易时设定具体的盈利目标价位或盈利百分比。一旦价格达到了止盈价，则坚决平仓退场。止盈价的设定是交易者进场前根据对行情的判断来决定的。

一旦进场交易后，交易者的心态可能会发生改变，而不能向进场前一样客观地找出目标价位。止盈是交易者克服贪心的重耍手段。交易者在交易时总是担心，如果平仓退场后价格往有利方向发展，那么就会错过平仓后的利润。这种情况是常见的。但是，如果交易者总是贪图每一分的利润，而不愿平仓离场，长期而言将造成很大的风险。第二种是动态止盈，即交易者在获利时不确定行情的发展局势，而继续持有仓位，等到行情发生转变并达到一定水平时，交易者止盈离场。常见的动态止盈方法包括回撤止盈法、均线止盈法和技术形态止盈法等。

回撤止盈法，即根据当前价位与前一段时间内的相对高(低)位的回撤比例来决定止盈点。如交易者买入外汇，价格先升后降，达到一个相对高点后下跌，那么可以设定在相对高点后下跌的一定幅度为止盈点。

例如，在图6-3所示行情中，交易者在虚线价位买入。买入后价格朝有利方向发展，交易者的浮动盈利不断上升，但由于不确定价格未来行情发展，交易者决定采用回撤止盈法，即当价格从最高点回落30%后就止盈离场。当价格冲高回落至实线位置，交易者卖出平仓离场，守住了盈利。在回撒止盈法中，回撤百分比的设置应该根据当前价格形态来判断。如果百分比设得太低，那么可能在价格稍微回调时就提早离场，而错过了之后继续上涨(下跌)的行情：如果百分比设置太高，那么守住盈利就变得更困难。

均线止盈法，是指当均线与价格形成平仓信号后止盈离场。如交易者买入外汇后，价格朝有利方向向上突破，而均线则尾随价格上升。一旦价格下跌并击穿均线，那么交易者就止盈离场。如在图6-4中，交易者在虚线价位买人。一旦价格冲高回落，那么交易者就卖出止盈离场。

技术形态止盈法，指开仓后价格上升或下跌，并形成各种头部或尾部技术形态时，交易者止盈离场。

例如在图6-3中，投资者在虚线价位买入，此后价格一直上涨，到上方横线位置附近，价格形态形成了头肩顶，显示出行情即将反转，因此交易者在上方横线位置卖出离场。

(二)止损

相对于止盈来讲，止损对交易者更为重要。止损，指的是当某一交易出现亏损并达到预定数额时(止损位)，交易者把仓位了结以避免更大的亏损。止损的目的在于交易者对交易方向判断失误时，把损失控制在较小的范围内，以求把资金用到下一次的交易中。止损虽然不能直接为交易者带来盈利，但却能挽救交易者于危难之中，帮助交易者化险为夷。

止损的重要性主要有两个方面。第一是交易者主观的决策失误，不止损会带来更大的损失。在市场上的交易者必须承认自己是会犯错误的，这是一个恒定的规律。金融市场的随机性导致不可能存在固定的规律，因此每个人都有可能犯错误。当交易者发现决策失误的时候，应该果断承认错误并止损。

第二是市场基本面会发生变化。如经济数据的公布，可能使市场行情发生逆转，导致交易者之前的正确决策出现错误，此时应该果断止损，并顺应市场的节奏交易。止损点的设置与止盈点的设置类似，但是也是值得交易者根据不同情况进行深究的。如最大止损法，就是当浮动亏损的幅度达到某个百分点时止损，而该百分点的设置根据交易者的偏好、交易策略和操作周期决定。对于短线交易者而言，百分比相对较低(如1%)；对于中长线交易者而言，由于长期的价格波动更大，因此百分比可以设置相对较高(如5%月10%)。回撒止损法与回撤止盈法类似，是根据当前价位与前一段时间内的相对高(低)位的回撤比例来决定的。

如交易者买入外汇，价格先升后降，达到一个相对高点后下跌，那么可以设定在相对高点后下跌的一定幅度为止损点。切线支撑位止损法，指的是当价格突破趋势性或者支撑线后的止损方法。因为在震荡行情中，价格在一定区间内波动，因此切线支撑位止损法可以保证交易者不会因为震荡行情而过快地止损，失去盈利的机会。

可以看到，不同止损策略的选择对止损价格的设置影响很大，而止损策略的选择也跟交易者的交易策略密不可分。如果交易者是一个风险偏好者，那么可承受的亏损会较大;如果交易者相对厌恶风险，那么止损价位会设得较严格。最后应该强调，无论选择哪种止损策略，都应该重视止损的重要性和必要性。最后我们必须提到，对于大多数交易者而言，止盈利止损缺乏的不是平仓价格的判晰，而是执行的决心。如果说止盈和止损策略是保证资金增长的基础，那么决心就是有效实施策略的前提。对于成功和失败的交易者而言，区别往往就在于能否克服自己，使自己有恪守交易策略的决心。