前言

2005年7月21日，人民币升值的传言终于成为现实，美元兑人民币（结汇汇率）从8.26元降为8.09元，一夜之间人民币升值了2%左右，这使一些出口企业，特别是没有采取任何避险措施的企业损失十分惨重，有的甚至达到了几百万元人民币。随后，人民币继续小幅升值，截止到2006年7月，美元兑人民币达到了7.97元左右；而外债利率随着伦敦同业拆放利率（LIBOR）的逐步提高而不断攀升，从2005年1月份6个月的LIBOR为3.35728%左右到2006年7月的5.58250%，上升了66.28%。利率市场和汇率市场的风云变幻，对于我国的进出口企业及有外币债务的企业带来了巨大的影响，将企业推上了利率和汇率市场的风口浪尖，但这变化莫测的市场，对企业而言是机遇和挑战并存，只要掌握了贸易融资、金融衍生产品等方面的知识，就能将挑战变成机遇，将机遇变为现实。这好比大海航行中的船儿，只要懂水情、会看风向，顺应和利用天气变化的规律，任何时候都能乘风破浪，达到理想的彼岸。

本书主要介绍了贸易融资、理财业务等方面的知识。

介绍贸易融资，一方面，贸易融资是贷款的另一种方式，特别是在银根紧缩，企业感慨“贷款难”的情况下，贸易融资由于风险较低等原因，仍然是银行愿意给、企业容易得的融资手段。本书通过详细地介绍各种贸易融资业务的概念、作用、业务流程、申请人资格、应提交的资料、利息计算、应注意的问题等，目的主要是使融资申请人（企业）能根据本书按图索骥地去办理有关手续,方便地获得除了熟悉的人民币贷款以外的“贷款”（融资）；另一方面，是让企业了解贸易融资除了有与贷款相同的融资的功能外，还有规避汇率风险、帮助提前获得退税、降低融资成本的作用。为了使广大读者更好地理解各种贸易融资与结算方式的关系，本书还创造性地画出了贸易融资与结算方式的“联络图”。

理财产品主要介绍了现行较为前沿的金融衍生产品和产品组合等方面的知识，目的主要是让企业学会和掌握相应的金融衍生产品等方面的知识，在汇率、利率市场变化中趋利避害，为企业增加额外利润，有效降低财务成本。如利用立即结汇、远期结汇、融资后结汇、“七幸宝”等可适当规避汇率风险；利用人民币NDF、人民币调期、进口赢利宝等可无风险地赚取额外的利润；利用货币调期、利率调期等规避利率风险等等。

贸易融资和理财业务，特别是理财业务涉及各种金融衍生产品，较其他国际业务知识难于理解和掌握，本书尽量用通俗易懂的语言、大量的实例来介绍各种业务产品，同时，为了满足有些人员，由于时间紧、压力大，不问原因，只唯结果的要求，在本书的第十章，根据企业的各种具体特点，为企业精选了一些产品和方案，希望企业能从中找到适合自己口味的“理财快餐"，或能“依葫芦画瓢”。

任何事物都是变化和发展的，贸易融资和理财业务也是变化和发展的，特别是理财业务在我国才刚刚兴起，由于笔者的学识水平有限，仅希望本书在学术上能达到抛砖引玉的效果；在实务中被运用能为企业带来益处已足以慰藉。同时,欢迎广大读者批评指正。

本书适合于有进出口业务的企业财务人员、单证人员、业务员、高层管理人员，有外汇贷款或其他外债的企业财务人员、业务员、高层管理人员；适合于银行的国际业务人员、公司业务人员；适合于各类大、专院校的与财务、国际金融、国际贸易专业相关的人员；也适合于对贸易融资和理财业务感兴趣，或有志于研究该项业务的人员等。

最终下决心编写本书，除了人民币汇率制度改革后，客观上需要更多的贸易融资和理财业务知识给有关人员提供帮助和参考，让笔者觉得于社会有益外，另一方面的原因是，笔者曾经在2004年编写过以实务见长的《国际结算实务精要》，由于读者的厚爱，该书2年4次印刷，使笔者有了继续编写的信心，而更重要的是出版社编辑的支持、鼓励和关心，否则便没有本书的出版，借此让我真诚地说一声“谢谢”！

庄乐梅

2006年12月