同步测练

1. 名词解释

换汇交易  换汇汇率  B/ S 和S/ B   即期对即期  即期对远期  远期对远期  远期利率协议 

2. 计算题

(1)假设即期汇率为USD 1 = CNY 6. 2020 / 35，人民币3 个月利率为4 . 125%. 美元3个月利率为5.23 1 % . 求美元与人民币的互换汇率。

(2) 某日中国银行报价:即期汇率  USD/ CNY   6. 8840/ 80

6 个月掉期率  30/ 50

请分别计算客户B/ S6 个月美元和S/ B6 个月美元的掉期交易中成交价分别为多少?

(3) 即期汇率GBP / USD = 1. 9570

USD DEPO 1MONTH:3. 25 %~ 3. 375% p. a

GBP DEPO 1MONTH :10 % ~10.125 % p.a

试求询价者承做Spot / 1 Month GBP/ USD 的换汇汇率(GBP 的利率计算以360 天为基础) 。

(4) 某公司2 个月后将收到100 万英镑的应收账款，同时4 个月后应向外支付400 万英镑的材料欠款。该公司为了固定成本，避免外汇风险，并利用有利的机会套期图利，进行了一笔掉期业务。

假定市场汇率行市如下:

2 个月期GBP 1 = USD 1. 6500~ 1. 6550

4 个月期GBP 1 = USD 1. 6000~ 1. 6050

那么，该公司在这笔掉期交易中是否获利?结果如何?

(5) 银行的报价如下表所示。某一客户卖出即期/买入远期美元300 万，问:银行的5 个月USD / HKD 掉期汇率是多少?该笔交易中，谁支付交易费用?支付多少?

3. 简答题

(1) 简述银行如何利用远期利率协议来规避风险。

(2) 简述掉期交易的目的。

(3) 简述掉期交易的类型。