Swing Index

摆动指标

概述

摆动指标是威尔士·怀尔德（Welles Wilder）发明的，他试图通过比较当期价格（也就是开盘价、最高价、最低价和收盘价）与前期价格之间的关系来分离出“真实的”证券价格。

释义

摆动指标主要用做累积摆动指标（参见Accumulation Swing Index）的构成要素。

举例

图178显示了英镑和摆动指标。你可以看到摆动指标自身是飘忽不定的形状。当把它累计加入累积摆动指标时，该指标的价值就得到了挖掘。

表76列出了几种商品的限制性波动。所谓“限制性波动”，指的是期货合约价格在交易期内所能变动的最大数量。你可以从经纪人那里获得限制性波动目录。

你也许需要根据数据的进位制来调整表76显示的限制性波动。例如，如果玉米的报价是2.45美元，那么限制性波动是0.10美元。但是，如果玉米的报价是245.00美元，那么限制性波动就是10.00美元。

如果证券没有限制性波动（如股票和一些期货），那么采用极高值（如30 000美元）。

计算

尽管摆动指标的计算超出了本书的范围（它要求18列的表格），基本公式如下：

公式中，C表示收盘价；Cy表示前期收盘价；Hy表示前期最高价；K表示Hy-C与Ly-C中的最大值；L表示最低价；Ly表示前期最低价；O表示开盘价；Oy表示前期开盘价；R表示基于当期收盘价与前期最高价和最低价之间的关系的复杂计算；T表示限制性波动值。