Chande Momentum Oscillator
钱德动量摆动指标
概述
钱德动量摆动指标（CMO）试图抓住证券的“纯动量”。与其他动量摆动指标如RSI和随机指标不同，钱德动量摆动指标在计算公式的分子中采用上涨日和下跌日的数据。该指标是由图莎尔·钱德（Tushar S. Chande）发明的。
释义
超买/超卖。解释CMO的基本方法是寻找极度超买和极度超卖条件。作为一个通用规则，钱德把超买水平定量在+50以上，把超卖水平定量在-50以下。在+50，上涨日的动量是下跌日动量的3倍；同样，在-50，下跌日的动量是上涨日动量的3倍。这些水平值可与RSI指标中的70/30相对应。
你也可以通过画出CMO的移动平均触发线来建立超买/超卖进入和退出规则。例如，如果采用的是20期CMO，那么CMO的9期移动平均线就是很好的触发线。当CMO上穿9期触发线时买入，当CMO下穿9期触发线时卖出。
追随潮流。CMO也可以被用来衡量某证券所处趋势的程度。CMO的绝对值越高，趋势越强。较低的CMO绝对值表示某证券在水平方向的交易范围内波动。
你可以利用CMO衡量证券趋势强度的能力来改进趋势跟踪机制。例如，当CMO的绝对值较高时仅根据趋势跟踪指标来下单；当CMO的绝对值较低时转而采用交易范围指标。
举例
图62展示了波音公司（Boeing）的20日CMO。振动器指标在+50之上和在-50之下的极值与相应的价格极值非常吻合。
计算
下面是钱德动量摆动指标的计算公式：
公式中，SU是今日收盘价与昨日（上涨日）收盘价之差的加总；SD是今日收盘价与昨日（下跌日）收盘价之差的绝对值的加总。
上涨日被定义为当日收盘价高于前一日收盘价的那些日子。下跌日被定义为当日收盘价低于前一日收盘价的那些日子。收盘价不变的日子被忽略不计。
表17说明了5日钱德动量摆动指标的计算过程。
·第C列是当日收盘价减去前一日收盘价，这是收盘价的变化。
·第D列是第C列中大于零的值，如果第C列的值小于或等于零，那么，第D列的值就等于零。
·第E列是第D列的前5日的加总（因为这是5日CMO）。
·第F列是第D列中小于零的数值的绝对值，如果第C列的值大于或等于零时，第F列的值就等于零。
·第G列是第F列的前5日的加总（因为这是5日CMO）。
·第H列是第E列的值减去第G列的值。
·第I列是第E列的值加上第G列的值。
·第J列等于第H列的值除以第I列的值。这就是CMO。
