Standard Deviation

标准离差

概述

标准离差是测度波动性的统计方法，典型地用做其他指标的组成成分，而不是作为一个独立的指标。例如，布林通道（参见Bollinger Bands）的计算就是把证券的标准离差加入到移动平均线中。

释义

当被分析的数据（如价格或者某个指标）急剧变化时就会出现高标准离差值。类似地，低标准离差出现于价格稳定之时。

许多分析师感到主要顶部都伴随着高波动性，因为投资者在与欢快和恐惧作斗争。主要底部预期会更平静，因为投资者对利润的期望甚少。

举例

图168显示了宝洁公司（Procter & Gamble）的10周标准离差。标准离差的极低值出现在点A和点B，领先于点1和点2的显著上涨。

计算

标准离差的计算公式如下：

式中，SMA表示简单移动均值；n表示期间数。

通过计算数据项（也就是收盘价或者某个指标）的n期简单移动平均值，将n期的每期数据与它的移动平均值之差的平方加起来，再除以期间数n，最后计算这个结果值的平方根，就可得到标准离差。

标准离差的计算可以利用stdvep()函数（它可以计算标准离差），或者通过下面的表72来手工计算，该表说明了收盘价的5期标准离差的计算。

·第C列等于收盘价的5日简单移动均值。它的计算是将前5天的收盘价加起来再除以5。

·第D列的计算是，将前5日的各个收盘价减去今日的移动平均值（例如，5日前收盘价减去移动平均值，4日前收盘价减去移动平均值，等等）。对这5个值求平方，再将5个平方值加起来。

·第E列的计算是，将第D列除以期间数（如5），然后对这个值求平方根，这就是标准离差。