15. 期货公司操作的错单中的差价应如何认定与弥补?

【宣讲要点】

期货公司代理客户进行期货交易时，发生错单的事情时有发生。如下单员向计算机输入客户指令时输错了方向，将买单输成了卖单; 输错了数量，如将100 手输成了1000 手; 输错了价格， 如将价格1 987 元/吨输成了1978 元/吨; 输错了品种代码等。因期货公司的工作失误而导致的错单成交后，客户在大多数情况下不会追认，期货公司只能将这些因工作失误形成的单子归自己所有(被动自营) ， 即错单交易。

按现行法律规定，期货公司因错单形成的平仓盈利，记入"风险准备"科目的贷方，但客户提出请求的除外; 对于错单合约形成的平仓亏损应由期货公司的风险损失准备弥补， 记入" 风险准备"科目的借方。对发生的错单，除客户认可的以外，交易的后果由期货公司承担， 并按下列方式分别处理: (1)交易数量发生错误的，多于指令数量的部分由期货公司承担，少于指令数量的部分，由期货公司补足或者赔偿直接损失; (2) 交易价格超出客户指令价位范围的，交易差价损失或者交易结果由期货公司承担。

【典型案例】

一客户先后以甲乙不同名义与期货公司签订合同，并在6 月份一交易日持有多单。由于该客户均为指令下达人，期货公司在接受甲平仓指令时误下达到了乙编码中，发现错误后即在结算时进行了更正。后价格下跌，该客户以低价对乙平仓。客户均对成交记录进行了签字确认。10 月份，该客户以错单当天乙在交易所的成交水单中有记录(是错羊，实为甲客户下达)为名，要求期货公司弥补差价。

【专家评析】

首先要确定的是，一旦发生错单，期货公司有责任和义务予以纠正、没有及时纠正的，当客户提出索赔异议时，期货公司经核实后认定确为错单的，期货公司应当赔偿客户错单的损失。如果经过重新审核没有发现错单，或者所谓的"错单"并非真实，或者当时已经加以弥补，则期货公司不再负有弥补损失的责任。

第二，在发生错单后，要衡量错单对客户的实际影响。如果造成了实际损失，客户有权向期货公司提出索赔，而期货公司也应当予以赔偿。在这里要注意的是，这里的索赔，与通知和签收账单的一般性确认有所不同。错单可能是过一段时间才能发现的，所以其所受的时效限制不是几天，而是普通时效的限制，这种对客户有利的解释其实对期货公司也没有什么不利，因为期货公司本来就不应当发生错单，一旦发现就应立即纠正或者向客户赔偿。

交易期间内已经发现错单的，应当立即纠正;结算、通知时发现错单的，应征求客户意见是否予以纠正、如何纠正，是予以作出交易调整，还是直接赔偿客户的直接经济损失;一定时期后发现错单的，可通过协商的办法解决，不能协商的，应予以直接赔偿。

第三，错单与混合单的区分。本案客户不是在同一个编码下交易，而是有两个账户，交易的选择权比一般客户要灵活一些，对此，客户和期货公司都有责任和义务加以警惕，避免发生交易的混合，即尽量避免下单的混同，也避免仓位结算的混同。一旦出现类似情况，期货公司有义务立即纠正。本案中，期货公司已经采取了措施， 作出了相应的纠正，期货公司对错单没有民事责任可言。客户向期货公司提出赔偿差价的要求是不能成立的。如果错单对客户利益是有利的，尽管未予纠正，但只要客户认可，人民法院也不会予以调整。

【法条指引】