编写说明

本书是《中华人民共和国重要法律知识宣讲》丛书之一，结合我国司法实践中的证券、期货交易纠纷相关的判例，对证券法以及与其相关的法律法规、司法解释等进行宣讲和普及。

根据最新的民事案由分类规定，证券纠纷可分为: 证券权利确认纠纷(包括股票权利确认纠纷、公司债券权利确认纠纷、国债权利确认纠纷和证券投资基金权利确认纠纷) ，证券交易合同纠纷(包括股票交易纠纷、公司债券交易纠纷、国债交易纠纷和证券投资基金交易纠纷) ，金融衍生品种交易纠纷，证券承销合同纠纷(包括证券代销合同纠纷、证券包销合同纠纷) ，证券投资咨询纠纷，证券资信评级服务合同纠纷，证券回购合同纠纷(包括股票回购合同纠纷、国债回购合同纠纷、公司债券回购合同纠纷、证券技资基金回购合同纠纷和质押式证券回购纠纷) ，证券上市合同纠纷，证券交易代理合同纠纷，证券上市保荐合同纠纷，证券发行纠纷(包括证券认胸纠纷、证券发行失败纠纷) ，证券返还纠纷，证券欺诈责任纠纷(包括证券内幕交易责任纠纷、操纵证券交易市场责任纠纷、证券虚假陈述责任纠纷、欺诈客户责任纠纷) ，证券托管纠纷，证券登记存管结算纠纷，融资融券交易纠纷和客户交易结算资金纠纷。而期货交易纠纷具体可分为: 期货经纪合同纠纷、期货透支交易纠纷、期货强行平仓纠纷、期货实物交割纠纷、期货保证合约纠纷、期货交易代理合同纠纷、侵占期货交易保证金纠纷、期货欺诈责任纠纷、操纵期货交易市场责任纠纷、期货内幕交易责任纠纷和期货虚假信息责任纠纷。

新兴的证券市场具有投机性强、变化大、风险高的特点。虽然证券纠纷主要是民商事的纠纷，具有民商事纠纷的一般特性，但证券类纠纷因证券市场固有的特性使其具有自身的特点，主要表现为争议的标的较大、社会影响面广、案件疑难复杂和专业性较强。而且，此类纠纷涉及的法律领域是相当广泛的，如在商法范畴中的证券法、信托法、投资基金法等;民法范畴中的民法通则、民事诉讼法、仲裁法等;公法范畴中的刑法、刑事诉讼法和行政诉讼法等，此外， 还涉及大量的司法解释和行业的规范性法律文件等。但由于我国立法的相对粗糙和司法的经验不足，在处理此类案件过程中对具体法律技术问题上还难以准确把握。例如，在证券民事赔偿案件审理中就存在一系列专业性很强的法律技术问题，如原告、被告资格的确定，诉讼时效、损失范围规定，赔偿金额计算，举证责任， 诉讼代表人的选定，偿付方式等。对于参与证券市场活动的各类主体来说，一旦发生纠纷，处理起来十分困难，因此，对此类案件涉及的法律专业知识和证券运用的相关专业知识进行普及是十分必要的。

由于我国目前的期货立法并不完善，尚未出台期货交易相关的法律，仅存有国务院出台的《期货交易管理条例》和最高人民法院发布的相关司法解释，本书在编写的过程中虽以证券法的适用为主， 但考虑到证券、期货的相似性和密不可分性，仍然保留了期货法规、司法解释在相关问题中的适用，共提出了53 个实践中的疑难问题， 每个问题的宣讲内容分为【宣讲要点】【典型案例】【专家评析】【法条指引】 四个部分。本书不仅列明了每个问题所涉及的法律知识点并进行了阐述，还通过实际案例，就案件中的法律关系进行具体分析，回答了该类案件中民事责任如何承担，以及在认定时应注意哪些事项等问题。在某些法律没有明确规定的前沿性问题中，编者也结合权威学者的意见提出了具有前瞻性的看法。最后，对该问题涉及的相关法律条文进行了指引。需要说明的是，本书在【法条指引】部分将全部以新修订的法律替代原判决中涉及的旧法，并且对于原判决中涉及的已失效的法律不再提及。这虽然看似有违"法不溯及既往"的基本原则，但为了达到法律宣讲的效果和方便读者今后对相关法律的适用，还望能够得到理解和支持。

本书由徐志新主编，徐瑶、王琦、徐丹慧、陈文婷等撰稿。本书在案件分析中的一些观点，只是作者的个人见解，不一定正确，仅供参考。我们在希望本书能对读者学习、理解和适用《中华人民共和国证券法》及其他相关法律法规、司法解释有所帮助的同时，也诚恳地期待着读者对本书的不妥和错漏之处提出批评、指正。

编著者

2014 年 8 月