第六节 小结

长期融资是指一年期以上的融资。长期融资管理就是要根据资金需要的时间和数量，及时足额地筹集到相应资金，并在财务风险可控的前提下，使公司资本结构最合理，筹集资金的成本最低，最终使企业价值最大。公司发展离不开资金支持，因此要充分了解公司的资金需求并做好融资准备，然后在此基础上要选择合适的融资方式。可供选择的长期融资方式主要有债务融资和普通股融资等两大类型，其中债务融资又可细分为定期贷款、债券融资、优先股融资和租赁融资。

外债管理是指中国境内居民对境外机构用外国货币承担的具有契约性偿还义务的债务。外债管理的基本要求是计划管理和自主借款相结合、审批和核准管理相结合、登记管理和统计监测相结合。外债管理的主要内容包括外债借入管理、外债登记管理、外债专户管理、外债的结汇管理以及外债偿还和风险管理。

担保运作包括境内机构提供对外担保和境内机构接受外汇担保。对外担保是指，境内机构以抵押、质押和保证等方式向债权人承诺，一旦债务人不能按合约偿还债务时，由担保人代为履行偿还义务，只要担保人在境内，债务人或债权人至少有一方在境外的，都纳入对外担保的范畴。外汇局履行对外担保管理职责，并以担保资格管理、担保登记、履约核准和注销等三大环节为管理框架。境内外汇指定银行向外商技资企业提供人民币贷款，可以接受债务人的外汇质押，也可以接受境外机构提供的保证。

国内外汇贷款是指，境内银行向境内非金融机构发放的自营外汇贷款，不含外债转贷款。国内外汇贷款的外汇管理内容包括登记管理、专户管理、结汇管理、用途管理和还款管理。在遵循现有外汇管理法规政策的前提下，境内机构应采取有效措施，提高国内外汇贷款的使用效益，主要途径有:进行外币债务重组，办理封闭式人民币存款质押外汇贷款业务，以及申请优惠外汇信贷等。

境外上市管理包括对境外上市外资股(也称H 股)和境外中资控股(也称红筹股)上市公司的管理。境外上市管理涉及证券管理部门和外汇管理部门等，其中，中国证监会负责上市前的审批，国家外汇管理局负责与资金出入境和汇兑有关的外汇管理。