第三节 我国外汇理财发展中存在的问题与对策

一、我国外汇理财发展中存在的问题

(1)外汇理财的内容有限。真正的公司外汇理财涉及如何合理地进行外汇投融资和风险管理，企业最需要的是量身定做的理财方案;个人外汇理财从投资规划、合理避税、遗产管理、教育信托、现金管理、教育安排等都有所涵盖，个人最关心的是使其收益与风险匹配的个性化财富管理。而目前我国的外汇理财只是传统存贷款业务的拓展，以结构性外汇存款为主，配以机场等场所的贵宾服务，生活紧急援助服务，外汇交易点数下浮，免费担保申请信用卡，及时传递外汇、证券、保险和房产信息，参加各种讲座、论坛和培训，酒店和机票的预定，商店购物的折扣、组织团购等，这些附属服务只能算是向高端客户提供的"超市模式"的零散服务，并不能有效解决客户财务方面的核心需求。

(2) 缺乏专业化的外汇理财人员。目前，我国商业银行理财中心的工作人员对外一般都统称为理财师，但这些人仅仅是过去的储蓄员或信贷员，在经过内部短期培训后，便成为理财师。实际上，外汇理财是专业性和综合性很强的行业，从业者不仅应具备扎实的专业知识、娴熟的投资理财技能、丰富的理财经验，还要了解国内外金融市场运行等相关领域的情况。

(3) 外汇理财的市场定位不清。国内的外汇理财依然以产品销售为重心，将其作为推销产品的手段。一些银行为拓展业务，都会向前来进行理财咨询的客户提供技资建议，客户表面上得到一份理财规划书，实际上却是一份产品推销书，显然"文不对题";一些金融机构仅仅将理财服务作为锁定客户群，尤其是稳定优质客户的一种手段。而真正的外汇理财是以客户需求为中心，具有相对独立性，绝不是金融产品营销的附属物。

(4) 外汇理财的服务对象狭窄。外汇理财并非只为有钱人服务，相反，越是资金不充裕，越应当进行合理的财务规划，使之能发挥最大功效。但目前的外汇理财对象局限于高端客户，即所谓的贵宾理财。

(5) 对外汇理财产品的风险提示不够。外汇理财产品从一出现，就成为新的兵家必争之地，各商业银行纷纷推出名目繁多的理财产品，设立各种理财中心，甚至盲目攀比产品收益率和承诺高保本收益率。一些银行客户经理在推销理财产品时，不对外汇理财产品风险予以足够提示和说明，造成产品售出以后，收益情况因市场因素未能达到客户预期，引发客户纠纷，影响到外汇理财在客户心目中的形象。

二、发展我国外汇理财的对策建议

(1)树立正确的外汇理财理念。就企业而言，外汇理财是根据公司的成长过程，匹配相应的现金流，实现现金流现值的最大化;对个人来说，外汇理财旨在建立一个财务健康的生活体系，控制人生财务风险，提供家人生活保障，促进人生各阶段目标和理想的实现。特别要克服对外汇理财的一些片面认识，应看到:随着企业和个人外汇资金存量的增加，仅仅赚钱是不够的，还要善于打理外汇财富;外汇理财不是有钱人的专利，外汇少的企业和个人也需理财，只不过理财方案不同而己;外汇理财不等于外汇投资，客户之所以选择理财产品和理财服务，是希望理财师能够帮助他们实现财务目标和生活目标，而不仅仅是追求投资回报率。

(2) 银行要对外汇理财业务准确定位。外汇理财业务究竟是作为传统信贷业务的补充，还是作为一个融合外币资产负债和中间业务的独立品种，这种策略选择的不同会明显影响到外汇理财的发展方向。若为前者，它侧重于审慎发展的经营理念，外汇理财业务应在不影响原有业务经营的前提下，提供辅助性的服务，给客户更多选择，银行的投入和风险较低;后者则是基于差异化竞争策略，主动引导客户的投资倾向，逐步改变银行的资产负债结构和收入结构，属于银行经营策略的较大调整。从外汇理财的内在属性和发展规律看，银行应选择后者。

(3) 培育规范的外汇理财主体和中介力量。目前金融市场存在由散户技资者让位于机构技资者的趋势，这种变化被称为金融市场的机构化。要大力发展专业性的外汇理财机构，支持这些机构在提供理财服务的广度和规模经济方面获得更大的竞争优势，从而为企业和个人提供更好的外汇理财服务。同时，要加快外汇理财队伍的建设，发挥理财专家作为"四有新人"的作用，即有专门的时间、专业知识、专业经验和专门的工具，从而帮助企业和个人节约理财成本和降低理财风险。

(4) 为外汇理财发展营造良好的外部环境。一方面，要大力发展外汇市场和完善金融市场体系，鼓励金融产品创新，使外汇理财有更多的金融工具可供选择，有足够的条件进行理财产品定价;另一方面，要不断规范外汇理财业务，维护市场秩序，加强信息披露，充分向企业和个人提示外汇理财产品的风险。