第五节 外汇理财与社会文化环境

社会文化环境是指由价值观、信仰、态度、思想、观念、习惯、行为方式等组成的体系。文化提供了一种编码，可以决定人们思考和行为的方式。道德作为文化环境的重要组成部分，是人们逐渐形成或自觉遵守的观念、信念和规范等。社会各群体对理财的观念和看法无不影响到企业和个人的金融活动。理财行为同中国的社会文化传统密切相关，突出表现在:

第一，儒家文化对中庸之道的崇尚和谦虚谨慎的风格会影响企业和个人的风险偏好，使得一些企业投资决策时比较注意降低企业所面临的风险，即倾向于选择流动资产占总资产的比例较高、偿还到期债务的能力较强、风险较小，但资产盈利能力也相对较低的投资结构。企业在分配决策时，通常比较保守和谨慎，如采用低正常股利加额外股利政策等。

第二，儒家文化对"义"和"利"的观点，影响到人们对待金钱和财富的态度。强调取钱要有道，有身份的"体面人"不愿公开谈钱，认为占了铜臭味会降低身价，但并不表示人们内心里对钱不在乎，而所谓"君子爱财，取之有道"。传统文化比较推崇白手起家。白手起家的人含辛茹苦，但往往会获得尊敬，这也是被认可的获得财富的方式。有钱后要乐善好施，仗义疏财，这种人有钱更有德。过分追逐"利"而忽视"义"，有时将招致非议，如理财会被误解为斤斤计较、"打小算盘"，甚至被看作"掉进钱眼里"，等等。

第三，中华民族的传统生活习惯和消费方式，如重储蓄、量人为出等，使不少人在筹资方式上以自筹资金为主，借入资金占总资金比例较低。大多数人仍以银行储蓄作为个人财产保值、增值的主要途径和手段，认为只有把钱存在银行里，心里才感觉踏实。在消费方面，强调量入为出，开源节流，根据收入多少决定开支。中国人在家庭开支安排方面可能强于他国。但在现代社会，生活是否充实富足，并不仅仅取决于节约的程度，还取决于理财能力的高低。

第四，养儿防老的保障观念影响到全社会对理财业务的需求。中国传统文化以亲情为重，养儿防老这种朴素的"保险合约"难以更改，逢天灾人祸、遭生老病死，一般都在亲人邻里的陪伴下一起扛过。但在现代社会，保险已成为人们经济生活的重要组成部分，这种靠亲情来养老防病的人生保障模式与现代生活脱节越来越大，将难以为继，变通之道势在必行。

第五，中国人长期以来"不显财、不露富"的普遍心理，严重压抑了对理财业务的需求;中国传统上重视人文精神培养而忽视科学精神的治学理念，使企业和个人的理财活动重定性分析，轻定量分析，这不利于人们对理财业发展规律的认识和把握。

第六，人性的不足或缺点对理财也有直接影响。一是厌恶损失。股票、房产在不断贬值，但人们就是不愿出手变卖，这是因为在心态上不敢直面损失和承认失败的事实。二是赠品效应。有人曾经做过一个赠品实验，给一半人5元钱，另一半人价值5元的彩票，告诉参与者可以彼此交换，结果大家都不愿交换，因为人们总是认为自己手中的东西更值钱。三是代价陷阱。这是指在一件事情上投人越多，就越会继续投入。所买的股票在贬值，股民不仅不会将其脱手，反而在该股票跌得更低的时候再次冒险大量买进，期望总有那么一天会咸鱼翻身。四是现状偏好。人们会倾向于保持现状，不去重新选择。由于损失总是比收益带来更大的情绪反应，所以人们在心理上偏向于同损失较劲。