操作工具

我是一个帽客，也是一个掌握市场时机的操盘手，所以我就根据这些特性，设计了属于我自己的工具，它们是：

（1）道琼斯工业平均指数（Dow Jones Industrial Average，DJIA，简称“道指”）最被广泛使用的作为美国股市价格波动指标的指数。其变动状况让我对股市的方向和波动性有一个快速的观察依据。

（2）纽约证券交易所股价净变动指标（New York Stock Exchange Net Ticks，TICK）

该指标表示在纽约证交所中挂牌的股票里，最后成交价上涨或下跌档数的差异值。我的朋友库克发展出几种用这个股价净变动指标为依据的操作策略，这些策略应用在现代化的程序化交易中，相当有帮助。

比如：一个非常极端的负面指标，像-1000出现时，常常就会是空头走势中反手作多的最好时机。因为过于极端的负值代表市场中出现了过于迅速的卖盘（可能是由突发的新闻或是程序化交易所引发），在这种状况下市场很可能出现强劲的反弹走势。情况反过来时也适用，当这个指数值为+1000时，通常是由于电脑程序执行大笔买单所导致。当这个程序化买盘结束时，市场很可能出现一个短线上的回档。

另外一个交易上的小技巧是当道指开高，而TICK值为-200时，这通常代表股市整体的卖压较重，道指只是受到少数几只股票的支撑而暂时走强，所以你通常可以在这个时机做空。

（3）短线操作指标（Short-Term Trading Index，TRIN）

表示股票成交量和股价涨势与跌势配合状况的短线操作工具，计算公式如下：

TRIN=（上涨档数/下跌档数）+（上涨成交量/下跌成交量）

也可以表示为：

（上涨股票数/上涨股票成交总量）/（下跌股票数/下跌股票成交总量）

如果上涨股票的成交量比下跌股票的成交量大的话，TRIN指数值将会小于1.0，如果下跌股票的成交量比较大的话，则TRIN指数值将会大于1.0。当TRIN指数值比0.8还低时，就显示市场的买盘力量比较大；反之，如果TRIN指数值大于1.20时，显示市场中空方的力量比较大。这个指标可以帮助你了解市场是不是处于强劲的多头或空头当中。

（4）道琼斯股价净变动指标（Dow Jones Net  Ticks，TIKI）

表示道琼斯指数30只成份股上涨与下跌档数的差额。当它的值是+26到+30，或是-26到-30时，通常暗示市场中刚有大笔的程序化交易买盘或卖盘出现过。因为除非程序化交易指令同时买卖所有的成分股，否则道琼斯这30只成分股要同时上涨或下跌并不是一件寻常的事。

（5）标准•普尔500指数（Standard & Poof's 500 Stock Index，SPX）

这是一个相当重要的指标，因为它是标准•普尔500指数期货的标的物。这个指数合涵盖了400只产业股、40只公用事业股、20只运输类股，以及40只金融股，总计达500只股票的投资组合。标准•普尔500指数是一种加权股价指数，它提供了更广泛的股价波动指标作用。

（6） 纽约综合指数（New York Composite Index，NYA）

这是以纽约证交所所有挂牌股票为基础计算出来的股价指数，也是以每只股票币值加权计算而得。

（7）QCHA指数

这是是以非加权方式，计算所有交易所挂牌股票价格变动百分比所得出的指标。这个涵盖整个市场的指标帮助我辨别背离走势。

比如，如果道琼斯指数下跌20点，但QCHA指数是+0.12%时，这显示市场整体来说走势很坚稳，而这就是一个稍纵即逝的进场机会。你通常可以做多，并且在道琼斯指数开始向上反弹时，在很短的时间内获利。

请诸位随意使用我的这些工具，但是不要以为只要用了它们，你就能开始赚钱。想要让自己成为一个熟练的操盘手，就必须找到顺手的工具，并且一再使用它们，直到你清楚知道它们的作用何在、如何发挥它们的功能，以及如何完全发挥它们的效率为止。