本章小结

本章介绍了外汇风险概念。外汇风险( freign exchange exposure)是指一个金融公司，企业组织、经济实体，国家或个人一定时期内在对外经济。贸易。金融、外汇储备的管理与营运等活动中，以外币表示的资产(债权。权益)与负债(债务。义务)因未预料的外汇汇率的变动而引起的价值的增加.或减少的可能性。外汇风险的种类很多，主要表现为交易风险，会计风险，经济风险和储备风险。在经营活动中的风险为交易风险( transaction exposure).在经营活动结果中的风险为会i计风险( accounting exposure)，预期经营收益的风险为经济风险( economic exposure) .

外汇风险管理是指外汇资产持有者通过风险识别，风险街量。风险控制等方法，预防。规避，转移成消除外汇业务经营中的风险。从而减少或避免可能的经济损失，实现在风险一定条件下的收益最大化或收益一定条件下的风险最小化。外汇风险管理的策略主要有完全抵补策略。都分抵补策略和不抵补策略。外汇风险管理的原则分为保证宏观经济原则。分类防范原则和稳妥防范原则等。外汇风险管理的方法具体分为对交易风险，会计风险和经济风险的控制与管理。

在外汇风险管理中，对于涉外企业的风险管理成为外汇风险管理的重点之一。涉外企业在生产经营过程中受到重大影响的主要是有三种风险，即经济风险。交易风险和会计风险。企业外汇风险规避原则主要有回避为主原则。预测先导原则。灵活操作原则和成本最低原则。企业交易风险管理措施包括币种优选法，货币保值条款法和组织集中化等其他管理方法;企业对会计风险的管理，通常是实行资产负债表保值。要求在资产负债表上以各种功能货币表示的受险资产与受险负债的数额相等，以使其折算风险头寸(受险资产与受险负债之间的差额)为零.经济风险管理的目标是预测和防止非预期汇率变动对海外企业未来净现金流量的影响。

银行外汇业务中还面临着许多潜在的风险。银行的外汇风险，一方面来源于银行的自营外汇交易和代客外汇交易，另一方面来源于银行经营的外汇存贷教业务和投资业务。对于前一种外汇风险，可以通过对外汇头寸进行管理来防范;对于后一种外汇风险，则需通过对外汇的资产负债进行管理来防范。外汇资产负债管理，就是通过对外汇资产负债在币种.期限。利率，金额等方面进行调整，以防范外汇风险。