基本训练
一.填空题
1.掉期交易按交割期限可以分为( )、 ( )、 ( ).
2.掉期交易按买实对象划分，可分为( )和( ).
3.即期对即期的掉期交易可以分为( )和( ).
4.不规则天数的掉期率可以通过( ) 和( ) 两种计算方法求得.
5. ( )， 主要指对相同货币的债务和不同货币的债务通过金融中介进行互换的一种行为。
二、单项选择题
I. 6月10日，A银行从B银行买入印期英镑500万。同时A银行卖给B银行1个月远期英镑500万，这是一笔( ) 交易。
A.套汇交易 B.套利交易 C.掉期交易 D.择期交易
2.在掉期交易中，报价者所报的B/S价表示( ) .
A.询价者卖出近期，买入远期的报价货币掉期率
B.报价者卖出近期，买入远期的被报价货币掉期率
C.报价者买入近期，卖出远期的被报价货币掉期率
D.询价者买入近期，卖出远期的被报价货币的掉期率
三、多项选择题
1.掉期交易的性质是( )。
A.买卖同时进行 B.买卖不同时进行
C.买卖的币种相同、数额相同 D.交割期限不同
2.掉期交易的类型有( )。
A.即期对即期 B.即期对远期
C.远期对即期 D.远期对远期
3.互换交易风险的承担者包括: ( )。
A.互换交易双方当事者 B.中介银行 C.交易筹备者
四、判断题
1.外汇掉期交易的买卖同时进行，买卖外汇的数额相同，币种不同，交割的期限不同。( )
2. ON是指前一个即期外汇交易的交割日是成交日后的第一个营业日，后一个外汇交易的交割日是成交日后的第二个营业日的掉期交易。( )
3.外汇掉期交易可避免汇率变动的风险。( )
4.外汇掉期交易的买入价表示报价行愿意卖出即期被报价货币和买入远期被报价货用价格。( )
5.若在印期交劃日之后的掉期汇率为升水，则在即期交割日之前的掉期汇率为贴水， ( )
6.在掉期交易中，报价者所报的S/B价表示询价者买入近期，卖出远期的被报价货币价格。( )
7.在升水的情况下，若预期利率差扩大，则操作策略为买入远期，卖出近期报价币。 ( )
8.印期交易日之前的远期对远期掉期率的计算规则与印期交易日之后的远期对远期掉期率的计算规则不同。( )
五，案例分析与计算
1.美元/瑞士法郎，3月期掉期率- 189.5/191. 6月期掉期率-375.5/377， 求3~6个月的掉期率。
2.英镑/美元，1月期掉期率-45./44.3. 2月期掉期丰-92.5/90， 求1~2个月的掉期率。
3.美元/瑞士法郎，2月期掉期丰-98/101. 3月期掉期率-151/153，求2~3个月掉期率。
六、翻译并填空
1.
A: GBP O/N swap
GBP5 MIO PLS .
B: GBP O/N 4/3
A: 4PLS
My USD to A NY
My GBP to A London
B: Ok done
We S/B GBP 5MIO
AG USD May 18/May 19
Rate at 1.8234AG ( )
USD to my BNY
GBP to my B London
TKS for deal，Bi
A: Ok. all agreed
2
BCGD GTCX FW GBP2
VAL August 3，1998
GTCX Swap 44/41
SP 1.472 3/28
BCGD Mine
GTCX Ok done
CFM at ( )I sell GBP 2MIOAG USD
VAL August 3，1998
USDto A bank
TKS for deal, Bi
BCGD GBP to B bank TKS，Bi
七、主要观念
1.掉期交易的作用。
2.利率互换与货币互换的作用。
3.互换交易的风险。