第四章远期外汇交易

[学习目标]

理论目标:通过本章的教学，使学生清楚远期外汇交易的概念，熟悉远期汇事的报价和远期外汇交易的操作，并了解择期外汇交易的合义及特点，掌握择期外汇交易的定价;掌握远期外汇交易交割日的确定。远期汇率的报价及计算。远期外汇业务的操作及择期外汇交易的定价原则及定价步骤。

技术目标:掌握远期外汇交易的报价原理及一般流程，能指导客户完成远期外汇交易的前期工作;掌握远期外汇交易的业务操作，能独立为客户完成各项远期外汇交易业务。

能力目标:通过学习使学生具备从事远期外汇交易的一般能力，包括指导客户开户。交易，为客户提供交易咨询服务及解决交易中一般突发问题的能力;使学生具备为客户完成远期结售汇业务能力.及解决国际贸易中风险问题的能力。

引例

小张和高明在银行做完一笔远期外汇交易，小张突然想起一个问题:“高明，3个月后是12月6日，万一出点意外，那天外方款付不到怎么办? "高明微笑着说:“正是考虑到这种情况，我们银行提供择期交易，择期最长3个月，就是说企业可以在12月6日到明年3月6日期间内任意一天都可以按照114.75的价格来交割日元。”他们所做的“择期外汇买卖”业务是指客户可以在约定的将来某一段时间内的任何一个工作日，按规定的汇率进行交割的外汇买卖业务，它是一种可选择交割日的远期外汇买卖。

这种业务适用于将来某段时间内有外币之间买卖需求又不确定具体交割日的客户，用于公司进出口贸易结算、支付信用证保证金等。客户需在银行开立有外币账户，可以在交割日不确定的时候，于交易日将未来某段时间的汇率确定在一个水平，将汇率风险完全锁定，并降低客户因贸易项下合同未正常履约而导致外汇买卖合约违约的概率。

交易货币包括可自由兑换的各类外币。交易期限是2个银行工作日以上，1年以内，最终交割日为到期日，根据客户需要确定具体交易期限。

以上我们看到的是择期外汇买卖，而择期外汇交易只是远期外汇交易的一种，本章我们将介绍有关远期外汇交易的内容。