一、总论庄家

（一）庄家的基本特征

庄家的最大特征是资金巨大。许多庄家实力雄厚，拥有数亿元甚至数十亿元巨额资金，完全可以彻底操纵某些股票的价格。但是，操纵价格并不意味着成功，顶多只表示丰厚的账面盈利。如何将股票高价兑现才是庄家最大的难题。由于资金太大，“船大掉头难”，因此，巨额资金在给庄家带来优势的同时，也使其非常辛苦。

庄家的另一特征是，具有较强的分析能力。庄家能更快更全面地掌握市场信息，及时察觉政策动向，能了解到许多普通投资者难于及时了解的内幕消息，而有些所谓消息甚至正是庄家与上市公司一手炮制出来的。

庄家的第三个特征是由经验丰富的“操盘手”来对买卖进行操作。庄家的操盘手往往是经验丰富的市场老手，庄家无论是在分析技巧上还是在操作心态上都远比一般投资者成熟。庄家中许多人就是从散户成长而来，十分了解散户的心理弱点及操作习惯，这使得庄家在驾驭敢户心理方面显得得心应手。

（二）庄家与散户的对立和统一

在股票市场上，庄家和散户是既对立又统一的两股力量。其对立性表现在：庄家和散户时时都在斗争，如，庄家打压股价准备进货时，散户可能不卖，或者与庄家一起进货；当庄家把股价抬高以后，要派发，散户们可能不接受这“烫手的山芋”。这些时候庄家是十分苦恼的。这种对立的本质是庄家和散户都在挖空心思地想赚对方的钞票。庄家与散户也有统一的一面。庄家要赚钱时刻都离不开散户，如，要把股价抬高，谁来抬？靠散户。因为，对于大市场来说，庄家的力量毕竟有限，必须靠广大的散户“抬轿”庄家才可能获得巨大利润。

进一步分析可以发现，当庄家吸货的时候，一般来讲，正是散户们斩仓离场的时候，因此，庄家十分担心散户察觉其意图而不肯抛出股票。庄家将会尽力隐藏进货动作并散布利空传闻，制造恐慌情绪，庄家会制造向下突破的技术陷阱，诱骗那些自作聪明的技术派人士掉进庄家的钱袋。

当庄家洗盘的时候，会担心那些心态稳定而毫不动摇的股民，因为这些人在其庄家日后的拉升中将会大幅获利，这无异于从庄家口袋里掏钱，那必定会增加拉升的难度，庄家必须想方设法制造振荡，迫使短线客下车。

在大幅拉升股价的过程中，庄家十分希望散户踉风追买，这样会大大降低拉升成本。因此，庄家会让最早跟风的人尝一点甜头，以鼓励更多人加入。但是庄家担心那些冷静的散户。假如人人都像那些人一样冷眼旁观，那庄家只好自弹自唱和作茧自缚了。

最后，当庄家打算大举派发的时候，其最担心的事来了。如果散户们不受庄家吹嘘的美好前录所诱惑，不肯在远离股票价值的高位接过最后一棒，那庄家们必定十分苦恼，庄家将被关在自己亲手制作的套子里，每日自弹自唱，靠对倒维持股价，而聪明的散户早享受完坐轿子的快乐，把股票还给庄家，去享受丰厚利润去了。