依据单一信息快速决策

在认知科学的领域和经济学中，总是假设最好的决策有时间和能力处理大量的数据。启发式思考探究该如何创造有建设性的、使过程简单化的积极的决策。歌德·吉格伦兹(Gerd gigeranzer 和彼德·托德的〈让人更精明的简单启发分析》一书，分析了我们如何使用简单的决策工具，应付这个复杂的世界。下面是他们的假设：

"快速而简洁的启发式思考，只需要很少的时间和知识，在真实的环境中，做出恰当的选择。"

举例来说，快速而简捷的启发式思考的要素之一是——单因素决策。这听起非常像趋势跟踪交易者们在做交易决策："他们只需要一个信息，就可以做决策一一这是他们通常的方式。因此，他们只要我们一个可以做决策的理由，就停止他们的搜寻。"

换句话说，不管你的决策是有关生活的，还是关于特定的交易，你的决策过程没有必要是复杂的，你可以在单一的信息(价格)上做出快速的交易决策。但是，你能这么做吗？查尔斯·弗克纳发现，伟大的交易者与其他的成功人士有许多个性特质，例如，快速的反应，或者换个说法，能够在短时间内转变立场。当我们做决策的时候，相信我们的第一直觉，这通常是正确的选择。如果考虑我们的选项或替代选择，或试着用其他方法，最后，我们会做出错误的决策，或用相当多的时间才做出正确的决策。

吉格伦兹和托德解释说："当环境快速变化的时候，快速而简洁的启发式思考，可以在其有挑战性的领域中指导操作行为(比如，在股票投资中)。当外部环境快速变化，需要做出大量相互关联的决策时，启发式思考不会做长期性的信息收集和处理，而是抓住环境的特质，快速决策。反应迅速的人可以获得优势。"

吉梅伦兹继续用接球做分析："在棒球、板球或英式足球里，考虑玩家如何接到球——这看起来似乎需要他们在头脑中解出复杂的微分方程来预测球的路线。事实上，玩家使用简单的启发式思考。当球高速飞过来的时候，玩家注意球的方向，然后开始跑。保持注视的角度，不断调整跑动的速度。玩家可以不理睬球的飞行座度、距离和角度，而只需注意一件事一一注视的角度。"

棒球运动员蒂姆·迈克卡弗也提出了相同的结论：在每次传球之前，接球于把最好的投掷点用手势告诉投掷者。假设一个强打击手面对三个坏球和两个好球(strikes) 的时候，在第一垒和第三垒上有队友，投手怎么办？投一个高速的球，或者投一个低速的擦边球，或者变速球？碰到这种问题，优秀的棒球运动员不会因为进退两难而思想提沌，赶紧打手势。" "第一次就要选对球路，"对于大多数的棒球决策，他补充说， "要在短时间内迅速决定。"

迈克卡弗谈论的是直截了当的决策，他的方法是一一要快。从棒球玩家迈克卡弗的快速而简洁的决策到一支棒球队的拥有者和交易者一一约翰.W.亨利的简洁决策，都显得很流畅。约翰.w.亨利的公司是第一个公开运用启发式思考的交易公司。在纽约商品交易所的一场演讲中，马客·拉普兹恩斯基谈到了快速而简洁的决策："我们是趋势跟踪交易者，我们为了要作出决策，只是根据价格数据和波动性。我们这么做的理由是，我们认为自己不能预测未来。(进一步地说)我不可能在每个方面都是(市场)专家。事实上，我们之中的任何一个人都不是专家。因此，我必须做的是，当我见到重要的数据的时候，能够像专家一样快速行动。我只看价格，因为价格反映大家的期望。我们尽快地发现适当的信号，以便可以限制风险和创造机会。我们使用某种意义上的简沽，运用简单的启发式思考——只用价格数据——所以很简单，就像非线性的模型或者一些人描述的突破系统一样。"

拉普兹恩斯基的简单启发是对于进行交易决策来说的吗？没错，他是利用价格来进行交易决策。事实上，交易者对复杂的现象分析得越少做出的交易决策越少一斗也们做得就越好。拉普兹恩斯基表示"许多人错误地认为，简单的方法青睐着没有经验。然而，研究者发现，简单的决策方法胜于复杂和决策流程。看上去这或许是反直觉的。但是，在复杂的世界中，决策必须在有限的数据、一定的时间内作出，可能没有时间考虑所有替代的选择。"

人们通常有把事情变得太复杂的倾向。趋势跟踪本来就非常简单，但是很少有人愿意相信(尤其是投资者)简单的事情能赚钱。我们做得好的原因是，我们能够集中注意力并保持纪律性。我们执行游戏计划那是我们真正的刀量。"

然而，不是每个人都同意快速而简洁的启发式科学，就像吉格伦茨说的：“一部分人说，这不可能是真实的，那全部是错误的，或它无法被复制。在他们之中有金融顾问，他们当然不喜欢听到这个结果。另一部分的人说，这没有什么令人惊讶的，我早已经知道它了。股票市场充斥的各种消息，反映的只是人性的心理。"

如果趋势跟踪交易者使用的简单的启发式思考法是利用价格，那么，他们的绩效数据就是利用单因素做决策有效的证据。保持特有的简单的启发式决策井不容易。因为交易者通常会由于缺乏耐心、贪婪、懒惰、无聊等原因，想去调整自己的交易模式。相当多的人喜欢做决策，即使这些决策只适合短期需要，对利润或成功毫无帮助。

举例来说，假设你看到买入微软股票的信号。如果它符合你的交易原则和规则，你应该买这支股票。相信自己的规则和你的决策，不要把事情复杂化。这井不是说趋势跟踪是简单的，但是，趋势跟踪的决策一定是简单的。