8.2潜步追踪市场的方案
熟悉我的顶级业绩函授课程的读者肯定了解杰出的交易商经常完成的10个交易任务，潜步追踪市场是这10个交易任务之一。它意味费缩短寻找入市条件的时间， 将风险降至更低。短期方案是最好的潜步追踪市场的工具。
有很多这样的工具，在此我只介绍三类短期的方案而且每一类都给出了例子， 对这些方案的评论反映的仅仅是我个人的观点。康纳斯（Connors)和拉西克 (Raschke)写了一本书，名为《华尔街奇才》(Street Smarts )，里面包括了很多不同的短期方案，对那些想详细了解，而且确实打算按照这些模式进行交易的读者， 我建议读一读这本书。
1.“ 失败的测试”方案
测试方案基本上就是对先前的最高价和最低价的失败测试。在某个具体的最高价和最低价出现后，很多有趣的模式故会产生。例如，下面要介绍的肯.罗伯茨 (Ken Roberts)的方法就是建立在失败的测试方案基础之上的。
这种测试之所以起作用是因为它被普遍用于入市的信号。这些入市信号可能会产生能够带来不错的利润回报的交易，但是它们并没有那么可靠。利用测试作为入市信号背后的逻辑是利用虚构的突破点（移动到一个新的最髙点或最低点）来设计交易。
例如，康纳斯和拉西克有一个被他们戏称为“乌龟汤”（Turtle Soup)的模式。 之所以把它叫做“乌龟汤”，是因为据说有一群非常有名的叫做“乌龟”的交易商曾 在市场连续20天的突破点上入市。换句话说，如果市场已经创了 20天的新高，他们就入市做多头；相反，如果市场已经创了 20天的新低，他们就入市做空头。今天来看，这些20天突破点信号大多数都是假信号，也就是说，它们不再起作用，市场会 出现倒退。因此，“乌龟汤”在预测到要失败的20天突破点中得到了它的主要方案。 这些“乌龟们”通过对这些突破点进行交易赚了很多钱（洋细内容见第9章管道突 破点），所以这里你要小心。
图8-1描述了一个“乌龟汤”模式的例子。在图中的7月中旬有几个20天的最高突破点，在每一个最高突破点之后都是大幅度的（虽然是短暂的）下跌。作为一 位短期交易商，在每一个突破点上都可以赚到钱。
如果我举出这些模式有效的足够多的例子，你可能会非常激动。成功的例子有 很多，失败的例子同样也很多。在我看来，只有把它与那些对赚钱真正重要的交易系统的其他方面，比如市场退出和头寸规模确定结合起来，这一模式才是有价值的。
另外一个获胜概率很高的方案是基于这样的观察，即当市场在其交易范围的最高价位收盘时，它在更高价位开盘的概率就非常高，反之亦然。这些获胜概率极高 的方案在第二天市场以相同的方向开盘更高的可靠度为70%~80%。这可以用做交易系统的市场退出，同样也可以用做测试的方案。
另一个观察结果是，尽管市场以相同的方向开盘的概率非常髙，然而它在这一方向上收盘的概率要小得多。此外，如果昨天交易的市场是有趋势的（市场在一个 极端开盘而在另一个极端收盘），那么逆转的概率就更大。因此，它可能为测试模式的方案提供了基础，在这一模式中，你所需要的就是某一个逆转的标志。图8-2所示 的测试模式就包含了三个方案。
图8-2描述了开始于12月8日星期四的一个模式。这天的市场是有趋势的，它 在高价开盘，低价收盘。这是方案的第一部分。
这天的市场是有趋势的——开盘于一个极端，收盘于另一个极端。见图8-2的12月8日。
市场以与收盘相同的方向开盘，开始另一轮的移动（就是说，如果市场收盘很低，那么开盘就更低；如果市场收盘很高，那么开盘就会更髙）。到12月9日，市场以更低的开盘继续移动。
市场反转到咋天的最高点（卖的信号）或最低点（买的信号）。注意随若时 间推移到12月9日，市场发生反转并突破了昨天的最低收盘价。这是方案的 最后一部分（在这个例子中其实就是入市的信号）。
请注意，图中的市场收盘较髙，然后又有几天持续上涨。记住我所做的一切都是为了找到一个图来解释这一模式。不要对方案过于激动，因为它们只不过是赚钱 方案中的一小部分。
如果你的目标是做短期交易或摇摆交易，那么“失败的测试”方案也许就是你想利用的。如果你已经理解包含在“失败的测试”方案中的基本原则——市场会尝试一个新的极点，然后倒退——你就可以设计有关的方案，而无须依赖别人所用的 思想。试试你自己的吧！
2.极点反转或衰竭模式方案
这些方案遵循与“失败的测试”方案一样的原则，只不过是另有迹象表明这一移动已经到了极点，不会再继续下去。这些方案一般都是用以挑选一些表明趋势要 反转的低风险交易。作为方案的一部分，它要求一个表明市场已经达到了一个极点、 一个髙度波动的环境和沿着交易的方向进行市场移动的信号作为入市点。这些类型 的模式可以千差万别，并且一般来说，很多这种极点的移动都很难进行客观的描述， 因此无法进行计算机处理。我反对使用图表模式，因为有很有力的证据表明其中有很多可能不是我们能够客观地进行交易的真正的模式，因此，我们仅将讨论限于其中之一，即极点缺口移动。
极点缺口移动。极点移动的一个标志就是市场跳空到一个新的极点，但是没有 显示出继续到底的迹象，市场接着又出现回调，并且以与极点移动相反的方向收盘。
另一种可能是在第二天，市场显示出填补这个缺口的迹象。这类方案基于以下两个 观察结果：①到极点的缺口一般会被填补；②由市场极点反转的交易日往往会在第二天早上持续下去。
以下是你可以对这类移动进行交易的方法：.
市场到达一个新的极点（极点方案）。
你也许需要另外一种显示出较高的波动幅度的方案，如最近5天的平均实际波幅是最近20天平均实际波幅的2-3倍。当然，这种准则并非必需。
市场显示出衰弱的迹象，比如在距离极点的波幅的另一端收盘；在接下来的 —天开始填补这一缺口。
如果预期会出现与之前的趋势相反的一个短期波动，你就会给出一个入市信号。
在我看来，这些模式是很危险的。你是在试图让一辆急速行驶的货车停下来， 并希望它能稍稍回转头以便能从上面卸载一些什么东西（获得一些利润），因为你知 道它会再次启动并像以前一样快速飞驰而去。
极点方案，依我之见，主要是为勇敢的短期交易商准备的。对于长期交易商而言，其主要用处在于充分熟悉它们，以避免在这些波动期进入市场，因为它们出现短期反转的概率是很高的。如果你对这类交易感兴趣，那么就一定要读一读康纳斯和拉西克的书《华尔街奇才》(Streets Smarts) 。
3.折回方案
在短期交易（或长期交易的潜步追踪）中，折回方案可能是你需要考虑的另外一种方案。从根本上说，这类方案包括：发现市场更长期的走势；从市场走势中抓住某种回撤的时机；基于第三类信号，如趋势恢复到一个新高，按照趋势的方向入市。这些都是非常传统的交易技巧。例如，20世纪20年代华尔街非常成功的一位投 资商理查德.威科夫就喜欢说：不要在市场的突破点买进，要等到折回的测试。
趋势跟踪的信号，一旦触发，通常都会伴随某种折回——至少在一天内如此。 这种一天之内的折回可以作为低风险的入市方案。在图8-3中可以清楚地看到几个这一类的折回。
图8-3给出了出现在趋势中的明显的突破点信号。上面的箭头标出了这些突破点，每一个突破点信号都伴随着一个折回?（下面的箭头）。请注意这里有多次机会。 折回方案对趋势跟踪者来说是极好的选择。它们有很多优点：允许你设置窄小的停价，因此你可以选取回报一风险比率较高的交易；你既可以用于短期摆动交易，也可以用于长期的头寸交易；为你进入本来可能错过了的市场提供一个渠道；一旦你被截住，为你重回这一市场开辟了极佳的途径。你可以考虑在这些折回的基础上发展自己的方法，因为我所见过的一些最好的趋势跟踪方法都是建立在这一概念基础上的。实际上，我的朋友肯?朗就发展了一个极好的例子，他在ETF研讨班上给学员讲解。