4.13确定如何改进系统

开发系统的下一个任务是确定如何改进它。市场研究是一个持续进行的过程，市场往往会根据在其中运作的人的特点而改变。比如，眼下股票市场是由专业的共同基金经理控制的，然而，在这7000多位经理当中，在市场中工作了足够长的时间且目睹了20世纪70年代长期熊市的不到10位。另外，期货市场是由一些专业的期货顾问控制的，他们中的大多数都使用趋势跟踪战略操纵着大量的资金，而在另一个10-20年之间，可能是截然不同的参与者，因此市场会呈现出另一种不同的特点。

任何一个具有不错的正的期望收益的系统，只要在给定的时间段内进行更多的交易，其效果都会有所改进。因此，可以通过加入独立的市场来改进系统的效果。事实上，一个好的系统可以在很多不同的市场中都表现良好，因此增加更多的市场仅仅是给了你更多的机会。

另外，系统的效果还可以通过增加毫无关联的其他系统来改进——每一个系统都有自己独特的头寸规模确定模型。例如，如果你有一个主要的趋势跟踪系统和一个非常短期的利用市场盘整的系统，那么把两者结合起来效果就可能非常好，在市场趋势不明朗时，短期系统可以为你赚钱。它还可以减轻在此期间趋势跟踪系统产生的任何账户价值的亏损所带来的冲击，或者从总体上看，你也许还能赚到钱。无论哪一种情况，你的收益都会更好，因为你可以以较大的资金基础进入趋势。