第8章

利用方案设法启动你的系统

投机，就其实质而言，需要预测。

——理查德.威科夫（Richard D. Wyckoff) 

方案是采取其他行动之前必须具备的条件，是任何系统大多数进入与退出部分的一个基本方面。之所以决定首先对其进行讨论，是因为它构成了随后对进入与退出技巧进行讨论的基础。

方案的一个关键作用就是告诉你，应用系统的条件何时是成熟的。例如，在第6 章的大环境分析中，我说我们处在一个有可能持续到2020年的熊市中，但是，这并不是说不会出现非常坚挺的、可以获利的市场走势，从而证明投资股市可能是很明智的。我还要告诉你何时启动这样一个系统，你所需要的只是具备方案。

在第5章所展示的大多数理念就和进入市场的方案有关。比如和市场秩序有关的概念，在大多数情况下，就为你打开了一扇可以对一次大的市场移动进行预测的机会之窗一这扇窗口就是时间上的方案。它当然不是一个进入信号或交易系统。

例如，我就曾经和一位艾略特波浪("万物皆有序”的概念之一）理论的专家讨论过。他说他的观点大约70%是正确的，但是只有30%的交易是成功的。为了保存资本，在入市点之下，他的停价指令一般都非常窄小，市场会非常频繁地将其逐出。 因此，为了将一个主意付诸实施，他不得不再次入市三或四次，而且，在市场与他作对三或四次他通常过于紧张以至于无法再次入市而错过了随后市场的变动。

其他一些时候，他的想法可能是正确的，但是市场波动可能开始变得非常剧烈，以 至于他觉得利用这次波动的机会风险太大。从本质上来说，这位专家的问题是混淆了方案（在艾略特波浪.分析方面进行市场度ii)与整个交易系统。他并没有一个真正的入市系统（如下一章所定义的），也无法利用其想法本身具有的很好的可靠度，因为他过于频繁地发出停价指令而被截住。

我将利用你在后面几章将会了解到的思想来纠正这两类问题，但是，关键是大多数投资者和交易商都存在这样的问题——把交易的方案和一个完整的交易系统混为一谈。大多数投资者和交易商买了一些本行业的书籍，这些书里除了这类交易方案，没有别的东西。如果这些交易方案附有足够的最佳情形的成功事例，那么作者就能够让读者相信书中包含“圣杯”。你必须从本书领会的关键思想之一就是，交易方案只占交易系统的大概10% (或更少）。大多数人都把重点全部放在了寻找正确的交易方案上，但是交易方案实际上是系统中最不重要的部分之一。

让我们来看这个概念——基本面分析——以帮助你理解交易方案是如何从各种概念中产生的。基本面分析从根本上为你提供了一系列的条件，当这些条件满足时，表明做空头或多头的入市时机已经成熟。这些条件可能意味着市场因为供求关系而被高估或低估了。然而，基本面分析并没有任何有关时机选择方面的建议——它们只能指出在将来某个时刻入市的条件是合适的。而实际的市场变动可能要在数月之后才会出现。

为了更好地理解交易方案的条件，本书将讨论入市的五个步骤。一般来说，每 一位交易商或投资者都应该对每一个步骤有所考虑。