第三部分 理解系统的关键部分

这一部分旨在帮助你构建自己的系统。要注意的是在开姶这一部分之前， 你必须要透彻地理解了本书第一和第二部分的内容，它们构成了在你开始实际的系统构建之前必须掌握的必要的基础。

第8章讨论的是方案。方案是为了让其他事情发生而必须具备的条件。我把方案这一章放在了最前面，因为大多数进入和退出系统都是由一个方案加上一个系统启动组成的。在第8章，你将会了解到最普通的入市方案——无论是对股票市场还是对期货市场。这些都是大师级的交易商和投资者使用的方案。然而， 更经常的是这些方案都被他们作为系统加以推广，而人们由于彩票偏好的存在 也往往认可这种观点。不过，在你理解了本书的内容之后，你将能够把这些方案和系统的其他关键部分结合起来，创建出某些真正有价值的东西。

第9章讨论入市技巧。入市技巧从本质上控制了系统的可靠度——赚钱的频率如何。然而，到现在你已经懂得了在评价一个系统时，可靠度并没有期望值重要，因为可靠度可能很高但期望值却是负的。在第9章你将会明白为什么随着时间框架变得越来越长，入市对你的交易却变得越来越不重要。第9章会向你表明大多数的入市技巧并不比随机入市好多少，但是无论如何基于入市技巧产生的系统可靠度还是会比随机入市可期望的可靠度更高。

第10章是有关如何界定系统的每一头寸风险（1/R)的内容。每一个系统都应该有一种退出市场保全资本的方法，它是系统中“灾难性停价”的部分，是对任何系统进行评判的最重要的准则之一，我们将讨论这些灾难性停价背后的意图以及宽幅停价和窄幅停价的优缺点。

第11章是关于获利退出的内容。获利退出旨在帮助你把交易的回报一风险比率最大化并因此提高你的期望值。我们将讨论各种市场退出的意图、退出策略、多重市场退出的优点以及简化在市场退出中的重要性。你会了解到如何开发市场退出技巧以提高期望值。

第8章至第11章的讨论并不是详尽无遗漏的，其目标只是告诉你那些起作用的技巧，除一般的讨论之外，避免讨论那些不起作用的技巧。我的意图并非要给你一个完整的系统，假如那样做，对你可能是不合适的，因为它不一定适合你的观点。我只是提供给你设计系统的工具，帮助你克服心理偏向，以便能够开发出一个适合你的系统。

我将会通过大家对一些广为人知的交易系统的共同认识来解释一个系统的各部分，你会明白哪些部分是大家都关注的以及如何通过强调大多数人忽视的 环节来改进你的系统。我的目的并非批评这些系统，因为其中大多数都是很有名气的，而且都有一些非常好的特质。事实上，如果你喜欢其中的一个或多个， 我鼓励你从头学起以对其有更多的了解。这几章的目的就是详细地回顾这些系 统，让你能够理解它们的优点和缺点。