2. 现货日的订定
要订出一个准确的现货日，或任何结帐日的重要性，是因为参与交易的各方都要知道按照合约最后结帐兑换各种货币的日子。
倒26
假如一家在伦敦的银行向一间在纽约的银行出售1，000，000英镑，而每英镑的汇率是2.25 美元，至现货日，该伦敦银行便要向该纽约银行在伦敦的代理人付出1，000，000英镑，这代理银行也会在纽约收得2，250，000 美元。但如何订定现货日?原则很简单，若其中一方接触另外一方，要求一个肯定的叫价(就是该叫价一方愿意以此价格进行一笔合理金额的交易) ，形式则是现货结帐，那样叫价银行的现货日就会被引用，只要在成交前后有要求一个特别的日子便成。在这例子中，现货日便会是两天，而此日应与伦敦及纽约这两个中心的办公日、银行日及交易日吻合，因此， (至少在理论上)可令两种货币的兑换可同时进行，简单的说:只要可清楚知悉银行日或交易日便可以。
因此，假定当中没有公众假期，而一宗是在周五达成的话，那样现货日便会是随后的星期二，但若在纽约星期一是银行假期的话，而伦敦银行忘记了接触该纽约银行，则问题便会出现，否则若周一是纽约银行假期，而伦敦银行又忘记联络纽约银行，或是疏忽了的话，则该纽约银行可以引用纽约的现货日，那可能是星期三，而不是星期二。伦敦的交易商可能顺理成章也认为纽约交易商会如伦敦一样，以星期二作为现货日，在周二伦敦银行便会支付1， 000 , 000 英镑，而期望在纽约会收取相对等同金额的美元，但他发觉纽约银行耍，到星期三才支付该美元时，已经太迟了。
当然，职业交易商极少会犯上此等不可饶恕的错误，特别是在主要市场内的银行以各方的货币进行活动。不过，当有关的货币是一些较不重要或较特别的国家货币时，则情况并不会如此清晰，因为这些国家的银行假期不会为大多数人所知悉，而一些假期可能没有事前通知便突然决定，但就是对这些较不重要的货币进行交易，作为交易员的也不应疏忽到忘记说明他期望的结帐日，而在进行交易当中，他亦应重申该日子，以避免任何可引致误会的可能性
但若是由纽约银行采取主动，接触伦敦，则情况会大为不同，因为那时结帐日就会根据伦敦日历上的日子，虽然随后的星期一在纽约可能是银行假期，但只要在伦敦不是假期的话，星期二便会是现货日。因此，是开价银行的国家的银行工作日决定现货日期，提出要求的一方必须肯定他期望的现货日与对方引用的吻合。
但即使是固定的市场，也会因为一些具体原因与上述现货日原则不相符。通常出现这情况多是因为出现连串的银行假日，或是年终时受一些技术性问题影响。那样，虽然理论上的现货日仍可能存在，但银行只会将他们认为不会受到外来压力，而且一个合理的市场会出现首个交易日作为现货日。实际上，那就成为真正的现货日，因为更短期的起息日会根据最适合的结帐日的汇率而作出。
在大部分的交易室中，所有主要货币的现货及远期日均会在每天早上核对，而在一些更高效率，或是交易较少的交易室中，则会在前一个晚上做好。决定好这些日子后，便会与市场中其它参与者参照，特别是与经纪人对照准确性及有效性。
在英镑/美元的例子(例26 )中，我们已谈及，在外汇买卖中准确的起息日或现货日极为重要。正确的起息日自然是重要的，因为外汇市场是根据利息补偿的原则运作的，这原则保证进行外汇交易的有关方面均不会拖欠对方。这即是表示：该日伦敦银行交付该笔英镑，美国银行亦应同时支付美元，但就是各方均愿意这样做，也可想象得到，两笔款项是不可能同时交到对方手中的。由于有5 个小时(有时候6 个小时)的时差，伦敦的银行在结帐关门时，纽约的银行可能才刚开始营业。因此，伦敦银行可能要给予纽约银行日内透支。幸好，在运作良好的货币市场，只在隔夜透支时才会收取利息，而没有日内利率的，当然我们可想到假如日内透支数目达至天文数字时，那便可能要收取利息，尤其当企高的利率可能是大幅度的通胀的反映时，就更可能了。银行中越来越片子化，最后可保证政方的交易细节都可精细地记录下来。因此双方均不会出现大笔差额的情况，因为就是有时差出现，交易亦可在按一个电钮后便圆满完成。
对如何解决因时差关系而引致的现货及远期日出现的问题，建议虽然很多，但数以千计的银行不能就接纳一个即时完成结算的交易系统达成协议，使得这些建议暂时不可能实行。但是，只要准确的现货日原则能包括有当天交割的准确时间，那无论有没有时差，均可增加市场的交易潜力，并可减少在外汇交易中时常都要考虑到的透支及限额等问题的影响，假如一个信誉良好实力雄厚的交易商，一个较小的对手(不一定是信誉差的)在他支付出该货币的补偿性金额的同时，只可能提取一宗货币的话，透支或甚至准确的日期等问题便可在很大程度上获得克服，交易商便只会遗留下相当于外汇差价的差额，而不是整宗交易的数额了。
总结现货日原则，可以说明现货日是交易日后的第2 个交易、办公、银行或结帐日z 除非在叫价的中心期间有假期，则另当别论。唯一的例外是，叫价中心的现货日在有关外国货币的国家刚好是银行假期时，则除丁这种特别货币之外，所有其他货币的现货日均会一样，这可按叫价市场的现货日历处理妥当。
在所有商业交易中，以及快速，即时的外汇市场中，叫价及资料交换的准确性及细心进行是非常重要的。