6. 准确计算远期利率

利用有效利率去计算准确的远期利率的方程式其实是计算一般利息的方法的延续，最简易的方法便是如以下的例子一样，使用现货价.

倒23

英镑的现货价在某一时刻是2.2515，而美元及英镜的有效利率则分别为每年10 厘及11 厘所以:

只要交易商知道市场中的利率，他便可以计算出使交易达至平衡所需的远期利率，及计算出所需要的更大的幅度，以令交易值得进行，剩下的问题便是计算出远期利率所代表的每年厘率是多少。不过解决这问题前，最好先将求取准确的远期利率的恒等式放进容易使用的公式内，而此恒等式在现两种货币的年期均以365天计算时，才可能再度简化，否则为准确起见，日数这因素是要计算在内的。

因此，准确的远期利率必定是以下推理的结果：一个单位( 或整数）的乙货币在以甲货币计算下的现货价，是利用现货价计算出首次利息的基础。

现货价与直接远期利率的差额，就是远期差价。