6. 远期利率及利息差价

在前所述远期利率中，我们曾解释过远期价格被利用作远期汇率是很少的，但对一些国家来说又属正常做法，不过很多时候期货价格是按汇率差价或买卖差价去订定的。

要重申的是，在远期买卖中，通过另一货币标出价格的货币，应视作是会升水或贴水的货币，若能习惯这个想法，便可避免很多不幸的误解，同样理由，在远期市场中以整数的美元计算的英镑，即表示是会升水或贴水的英镑，而不是美元。

通常市场中人都不用担心如何建立起一个远期差价，市场的力量会自动做好，交易商要做的是分析货币市场，然后以接近或不超过公开市场的利率价格，四处叫卖，最低限度，远期交易叫价内牵涉两种主要货币便属这种情况，但要交易中牵涉一种较特别或非主要货币的话，则交易商便须肯定远期差价准确地反映利息差价，若不是的话，他便要找出理论利率与实际利率出现差距的原因;他可能发觉主要限制外流的外汇法例(较罕见的是限制流入，有时候两方面都会受到影响) ,虽由于该种货币在国际市场的买卖并不活跃，致令该货币的市场中人可以不理会利率标准价，而在计算价格时只简单基于市场可以付出多少(有时候亦是被迫的)而定。

就如现货交易一样，活跃的远期市场是以美元为主要对象的，有可能有朝一日其他货币即会拥有同样的地位，但在这之前，美元仍是远期及现货买卖的基本货币。