最大熵谱分析

要确定某个市场当前的主流周期是一个复杂问题，一般认为，当前主流周期不是一成不变的。换句话说，主流周期总在不停地变换。某个周期波长一个月之前作用良好，一个月之后却不灵光。约翰·埃勒尔斯在他的专著《最大摘谱分析和市场周期交易法》中，采取统计学方法来解决这个问题，他称之为“最大熵谱分析（MESA）”。埃勒尔斯解释道，MESA的主要优势之一在于其高解析力，即利用相对较短时间的历史数据，就可以分辨其中包含的周期。对短线交易来说，这一点很关键。埃勒尔斯介绍了利用周期来优化移动平均线的时间参数，以及前面介绍过的许多摆动指数型的技术指标。发现周期，就可以动态调整技术指标，更好地适应当前市场状况。埃勒尔斯还研究了如何区分市场处在周期性波动状态还是趋势状态的问题。当市场处在趋势状态时，必须采取追随趋势的指标如移动平均线作为交易工具。当市场处在周期性波动状态时，采取摆动指数类型的技术指标更有利。动态地度量市场周期的方法有助于判断当前市场处于哪一种状态下，适合采取哪一类技术指标作为交易策略。