拉里·威廉斯指数（%R）

拉里·威廉斯指数与随机指数的概念类似，也表示当日的收市价格在过去一定天数里的全部价格范围中的相对位置。把这段日子里的最高价减去当日收市价，然后把所得的差除以这段日子的全部价格范围，就得到当日的威廉斯指数。前面关于各种摆动指数的讨论也适用于%R，其中的要点也在于发生在超买或超卖区的相互背离现象（图10.18）。既然%R是从最高价减去当前收市价，其曲线看起来就像把随机指数颠倒了一下。为了纠正这种颠倒的感觉，图表软件把%R的数值顺序反过来绘制%R曲线。

依据周期长度选择时间跨度

摆动指数的时间跨度可以同市场上的主要周期联系起来，其常用的时间跨度为周期长度的1/2。这就意味着，如果按照日历计算的周期长度分别为14天、28天和56天，那么我们计算式中的时间跨度就分别对应为5天、10天和20天。怀尔德在RSI中采用14天的时间参数，就是28天的一半。在前一章中，我们曾谈到，在所谓最佳的移动平均线以及摆动指数的算法中，总会不约而同地遇到5天、10天和20天这几个“老脸色”的。此处的情况其实也一样，我们就无须重复了。总之，日历上的28天（即却个交易日）是个重要的市场周期（月周期），其余数字均是它的谐波周期。5天的随机指数、10天的动力指数、14天的RSI等等，基本上都是以28天周期为基础的，分别相当于这种主流周期的1/4和1/2。在第十四章中，我们还要交代时间周期的重要性。