优化，还是不优化

本书第一版曾经花不少笔墨来介绍美林证券关于优化问题的详尽研究，他们利用1978-1982年的期货市场行情，对计算机化的交易技术进行了深入研究，发表了一系列报告。他们不遗余力地测试了移动平均线和管道突破系统的各种时间参数，力求为每个期贷市场找出其最佳的参数组合。美林证券的研究报告为每个期货市场分别给出了优化的参数值。

绝大多数行情图表软件包都提供了优化信号系统和技术指标的功能。举例来说，你可以针对某个具体市场的历史行情，让计算机帮你找出表现最好的那种移动平均线或移动平均线组合，而不是千篇一律地在所有市场采取相同的移动平均线。我们也可以优化日线图、周线图的突破信号系统，实际上，本书介绍的所有技术指标都可以优化。

部分业者断然主张参数优化有助于改善交易业绩，部分业者则认为毫不相干。争论的核心就在于到底应该采用哪部分价格数据来优化。研究者强调，正确的优化程序应当是只采取一部分价格资料来求得最优的参数，然后采用另一部分价格资料来实际检验上述优化结果。利用“样本之外”的价格资料来检验优化的参数，有助于确保你将来在实际交易过程中真实体验的结果不至于和原先的预期相差过大。

到底是优化，还是不优化，取决于个人偏好。无论如何，绝大多数证据提示我们，优化并不是一些人想象中的“必杀绝技”。我一般建议那些集中跟踪少数几个市场的交易者尝试优化技术。为什么在长期政府债券或德国马克市场采用和玉米或棉花一模一样的移动平均线呢？股票市场的交易者则是另一码事。他们必须同时跟踪成千上万的股票，这足以说明他们大可不必优化。如果你专门交易少数几个市场，当然可以试着优化一下。如果你是多面手，同时跟踪很多市场，不妨在所有市场采用相同的技术参数。