第11章 期货交易的套期保值和套利

套期保值是期货的基本功能，投资者可以通过套期保值操作来管理投资组合所面临的系统性风险。套利是指人们利用市场上两个相同的或相关资产暂时存在的不合理价差关系，同时分别买进和卖出这两个相同或相关的资产，待这种不合理价差缩小或消失后，再进行相反方向的交易，从相对价差变动中赚取差价收益的交易行为。

本章主要内容包括：

● 套期保值的原理和类型

● 基差与套期保值

● 影响套期保值效果的其他因素

● 套利交易

● 跨月套利

● 跨市套利

● 跨商品套利