寻求技术指标

筛选股票的技术指标条件包括技术分析中的任何一个技术指标。下面列表中的内容会让你明白如何使用技术指标缩小备选股票的范围， 以及使用这些技术指标的原因。

· 成交量的变化

· 最高价/最低价

· 移动平均趋势

· 表现最活跃的股票

· 获利者和亏损者

· 布林通道

· 随机指标

成交量的变化

在筛选股票的技术指标中，我们最先谈谈成交量。我们将股价与成交量这两个因素看成是一个动态组合。如果交易中有"警察"，并对我们进行干预，告诉我们交易过程中只是使用两个指标，那么我们就会选择股价和成交量。如果将其中任何一个指标拿走，那么我们写的这本书的内容只能是如何准备婚礼派对。如果这两个指标都没有，我们是不能进行交易的。

对于交易者来说，交易量看起来像一些绿色和红色的小柱子，分布在股市图表的底部。我们换一个内容来解释这个词，大多数读者都有一项自己喜欢的运动赛事，比如，奥林匹克运动会、足球赛或是大学篮球季后赛。现在有两支队伍在赛场上，主队(我们取名为公牛队)和客队(我们取名为熊队) 。当公牛队状态不佳，表现疲软的时候，观众会有什么反应? 开始可能会集体大声喊出对公牛队表现的不满。但是过一会儿之后，观众们就会渐渐地安静下来。然后公牛队的表现让观众更不满意，公众们更不会支持他们了。这样便导致了球馆中的加油声减到很低的音量。在比赛中的某一刻，有两个队员跟随里克到了休息区，喝了一杯114 浓度的特浓咖啡。这些新加了油的球员们回到比赛中之后，表现开始像刚燃烧的火把。他们将球推进到前场， 球迷们从来没有见过他们的精力如此充沛。然后观众们也开始热闹起来，公牛队每一次拿到球权，他们的加油声都比前一次大，最后，整个球馆中都回响着他们的加油声。

我们将这个例子与交易作类比，你们能明白吗?图表底部的柱形的成交量不仅仅代表能供我们分析的一条线，他还提示我们对于现阶段的价格波动的支持量是多少。如果交易者开始推动股价， 但是成交量却很低，那么我们一定要小心，因为这就表示其他人并没有加入推动股价的行列。当成交量阻碍了价格被动的时候，我们至少能肯定交易者都涌向推动价格的行列之中。通过成交量衡量的流通量也是交易者的好朋友。有两个原因: 第一，更多的交易者意味着处理委托单速度更快。第二，流通量的增加通常导致了差价降低一一买家报价与卖家报价之间的差距。下单更快速，差价更小实际上是为降低风险服务的。

从筛选股票的角度来说， 成交量作为筛选工具有两个主要的方法。第一，通过平均日成交量设定最小闹值。最常用的便是五日平均成交量。我们可以把筛选条件设置成这样，将五日平均成交量低于50 万股的股票排除在外。这种筛选方法得出的结果表示， 剩下的这些股票在过去的五天内平均成交量至少都是50 万股。有一点要注意:在买入经过筛选的股票之前，一定要再看一看他的成交量图形。以下这种成交记录是有可能出现的。

第一天      20,000 股

第二天      10,000 股

 第三天      26,000,000 股

第四天      35,000 股

第五天      15,000 股

这只股票的五日平均成交量达到了536000 股，这完全符合我们设定的筛选条件。但是，你可以从成交记录中看到，平均成交量是被某一天的成交量拉到50 万股以上的， 实际上它的平均成交量只接近15000 股。在进行交易之前，浏览一下股票的成交量图形可以发现任何需要进一步考虑的反常的情况。

运用成交量筛选法的第二个方法是找出成交量上升的股票。举个例子，我们可以设置一个筛选条件，筛选10 日平均成交量比90 日平均成交量至少高出25% 的股票。在这种情况下，我们要找的股票好比之前在球馆中沉默后来加油声越来越大的球迷。如果我们走过10 个球馆，我们会去加油声最大的那间，然后进去观看比赛。这个筛选法让我们找出成交量越来越多的股票， 所以，他正在吸引越来越多的交易者加入。作为交易者，你一定要记住，成交量推动价格波动，在流通量越大的情况下，它还可以帮助降低风险。

最高价/最低价

接下来我们要讲的筛选股票的技术指标是最高价或最低价。这是一个简单但使用价值高的工具，它可以列出价格创新高的股票和价格创新低的股票。图表8.4 是最高价与最低价作为筛选工具的例子。图表左边是价格创新低的股票，第一栏是股票的代码，第二栏是股价新低的交易价格，第三栏滚动统计了一天之中该股票出现新低的次数。在此清单中的第一个便是宣戚公司( Sherwin Williams) (股票代码:SHW ) 最新交易低价——42. 10 美元，这是当天出现的第37 次新低。图表右边列出的是当天股价创新高的股票清单。注意列表中间的铁山公司(Iron Mountain Inc. ) (股票代码:IRM ) 。这只股票被整行的黑线突显出来， 它的交易价格不仅仅是当天的最高价，还是一整年的最高价。43.21美元的交易价是当天出现的第133 次新高，同时也是过去52 周的最高交易价格。

筛选出股价的新高与新低的原因是我们想要将钱投入到资金流动的大方向中去。当交易者和投资者买入时，股票价格就达到了新高。我们想要买入上涨的股票，找出这种股票的最好的方法就是找到股价的新高。另一方面，当交易者和投资者卖出股票时，股价就会出现新低。我们也想在资金流出某股票的时候将其卖出，那么找出下跌股票的最好方法就是找出他们价格的新低。这并不非常复杂，我们说过很多次，交易并不容易，但是也不复杂。这是一件平凡的事，但是却需要遵守不平凡的规则。

移动平均趋势

我们运用移动平均趋势来筛选股票，是因为这个方法可以简单清楚地确认上涨趋势。我们最常用的筛选方法有三种:

1. 20 日移动平均线(SMA) 以上的价格。

2. 20 日均线在50 日均线上的股票。

3. 20 日均线与50 日均线都上扬的股票。

很明显，你可以调整移动平均线的时限，然后再设定不同程度的筛选条件，将20 日均线和50 日均线与短期趋势和中期趋势作比较。另外， 你还可以用指数移动平均线( EMA ) .而不是简单移动平均线( SMA) 。这样的调整并不是运用正确和错误的问题，而是每个指标作用不同。也就是说，我们想用简单的技术指标来筛选处于上升趋势中的备选股票。当股价在移动平均线上方被动的时候，移动平均线的作用是支撑线。当股价在上升趋势中加速上涨的时候，短期均线只会在中，期均线上方波动。图表8.5 正是我们所讲的这种筛选方法的例子。

表现最活跃的股票

将接下来的两个技术指标放入列表中是为了让你知道如何找出其他正在热交易的股票。这些股票并不是最符合技术指标条件和基本条件的备选股票。但是，我们在这里要说的是要在成交量或价格披动的基础上找出最吸引人注意的股票。表现最活跃的股票在任何一个评估股市表现的报告中都找得到。一般是由交易所来评估哪些股票表现最活跃，所以我们总是看到纽约交易所表现最活跃的股票，以及纳斯达克表现最活跃的股票，等等。但要注意，一只股票可以因为任何原因，不管是好是坏，成为表现最活跃股票的第一名。想要成为表现最活跃的股票之一并不需要重大新闻的发生。很多表现活跃的股票几乎被每个拥有大量资金的投资者和大型机构持有，他们将其作为投资组合的一部分进行交易。但有时候被评为表现最活跃的股票，是因为企业宣布他们在营业额方面得到了惊喜，或是他们正处于一个诉讼之中。像这样的例子，对于股价大幅波动而带来的成交量增加要非常小心。在激流中游泳没什么不对，但一定要小心瀑布。

获利者和亏损者

从绝对和相对两种形式来看看那些靠股票赚了最多钱和赔了最多钱的人吧，通过获利者和亏损者的经验来筛选股票是个好办法。运用这个方法的时候，知道这只股票来源于哪个交易者或指标很重要。图表8. 6 中的股票是美国股票交易所(Amex) 的股票，图表8. 7 中的股票来自于S&P500 。但是， 美国交易所只有两只股票的价格在10 美元每股以下，而S&P500 只有一只股票的价格低于10 美元每股。股价越低，股价波动的幅度就越小。当你在S&P500中筛选股票时，你是从已上市的大型公司中选择，然而在美国股市交易所中筛选范围也包括了许多低价股。

布林通道

最后，完成筛选技术指标列表的是两个具有代表性的技术指标:布林通道和随机指数。我们不用讲述这个指标的每一个细节，因为我们在第四章中都详细地讲过了。将这些技术指标放到列表中， 是为了告诉你任何一个技术指标都能用来筛选股票。当股价在通道中振荡时，布林通道有时候可以作为股价反弹的标志。布林通道作为筛选工具的用法之一是找寻在通道内一定价位的股票。比如，我们可以设定我们要找最近股价比布林通道低10% 的股票，这样可以找出一系列股价靠近布林通道下线的股票，那么我们就能浏览这些股票的图表，看看它的价格是比通道下线低还是高，然后将价格低于通道下线的股票排除，找寻股价在通道内波动的股票。这个例子中理想的筛选条件是靠近布林通道下线， 有准备反弹回通道内趋势的股票。

随机指标

同样地，我们也讲述随机振荡指标的一个用法，用它来确定超卖和超买的情况。总的来说，当一只股票的随机振荡值等于20% 左右，我们就认为这只股票超卖了。如果我们发现股价有调整随机指数方向的趋势，那么这一定有做多头交易的可能。把随机指数当做筛选工具，我们可以用快速随机值(K 线)低于20% 这个条件来筛选。再次强调，我们可以通过调整这些数值来增加或减少通过筛选的股票数量。很明显，随机指数越小，筛选出来的股票数量越小。