5.4  期货交易计划的实施

期货交易计划的实施分为3步，分别是严格执行交易计划、审时度势修改交易计划、定时审视交易计划，如图5.9所示。

5.4.1  严格执行交易计划

交易计划制订后，下一步就是要严格执行交易计划。否则，制订的交易计划再好再完美，如果投资者面对利润的诱惑及早结束计划，或面对亏损不能及时出局，其结果只能是失败。

严格执行交易计划包括4个方面，分别是每笔交易投入的最高资金限额不变、耐心等待交易机会、分批建仓、趋势明朗情况下耐心持仓到盈利目标位，如图5.10所示。

1. 每笔交易投入的最高资金限额不变

千万不能感情用事，心态好时，无论行情怎样，都重仓交易，结果常常亏掉以前大部分盈利；心态不好时，面对大好的机会，也迟迟不敢入场交易，或轻仓入场，得不到该获利的投资收益。

2. 耐心等待交易机会

没有好的机会，不要轻易进场交易。千万不要想着，不进场，就没有机会，其实期货市场就不缺机会，缺的是机会来了，你的资金没了。

3. 分批建仓

第一次进场交易的建仓数量不要太大，这样如果自己预测行情出错，也不会亏损太多；如果预测对了，可以再择机加仓介入，即先试仓，再加仓。

4. 趋势明朗情况下耐心持仓到盈利目标位

在行情对自己有利的情况下，千万不要有点盈利就仓促平仓了事，这样就会错过后面的大好行情，使该获利的收益没有得到。更可怕的是，获利平仓后，管不住自己的手，乱操作，结果把盈利给亏了进去，甚至由盈利变亏损，更可怕的是，由小亏损变成巨亏。

5.4.2  审时度势修改交易计划

在期货交易中，市场行情变化多端，为了与市场同步，在严格执行交易计划的同时，还需要让交易计划有一定的弹性，即按照期货市场价格的变化要求对交易计划进行修改和完善。

审时度势修改交易计划包括两部分，分别是目标价位和止损位的修改、触及止损或止盈后的操作修改，如图5.11所示。

1. 目标价位和止损位的修改

投资者进场交易后，持有仓位头寸，如果市场没有预期走，而是反向走，这样就要果断执行止损指令，平仓出局，这样可以减少亏损。

如果持有仓位头寸后，市场价格按投资者的预期走，可采用的策略是，在每周五收盘之后，本周价格与所建仓位头寸同步移动，这样便可以把止损位顺势推进本周价格变动的50%（做多就是提高止损位，做空就是降低止损位）。这样就算趋势在某周突破反转，仍维持前几周的止损位。如果趋势一如既往向前发展，止损位将从无亏损变成盈利，如图5.12所示。

在多头趋势中，不断提高止损位，这样既是止损出局，其实也是动态止盈或被动止盈。

2. 触及止损或止盈后的操作修改

投资者刚进场，价格就触及止损位，投资者应马上平仓认亏走人。需要注意的是，投资者止损之后，价格略做震荡后，再度按投资者的预期前行，这里投资者需要重新分析一下市场，一旦符合入市条件，还要重新入场交易，并重新修改自己的盈利目标位和止损位。图5.13显示的是白糖指数的日K线。

白糖指数从走势上来，处于震荡下跌行情之中，因为白糖的价格高点是越来越低的。在A处，价格跌破上升趋势线，所以A处是一个做空位置。在A处做空后，价格出现下跌，但下跌两个交易日后，价格开始反弹了，这一波反弹反弹了8个交易日，并且站上30日均线，所以空单要止损出局。

空单止损出局之后，价格没有继续上涨，又跌了下来，并且又跌破所有均线。在B处价格跌破了新的上升趋势线，在这里千万不能因为上一波止损了，这一波就不敢进场做空了。所以B处投资者仍要敢于做空，并且可以沿着均线一路持有，这样不但可以把亏损的钱赚回来，而且可以实现翻番的收益。

5.4.3  定时审视交易计划

在期货交易中，投资者在下午收盘之后，都要留下半个小时到一个小时的时间，进行复盘，进而审视交易并完善交易计划。定时审视交易计划包括3种内容，分别是更新交易系统和图表、修改已持仓位的退出位置、计划新交易，如图5.14所示。

1. 更新交易系统和图表

在期货交易中，每天都有不断的消息出现，有宏观经济面的，有期货品种自身基本面的，有国际局势面的……投资者也应该根据这些消息重新评估交易系统和图表。

2. 修改已持仓位的退出位置

每天交易结束之后，投资者需要查看止损位置与当前的期货合约价格，重点观察这两个价格在目前的情况，是否需要修改，以降低市场风险。

3. 计划新交易

决定是否在第二天进行新交易，如果需要进行交易，则需要决定具体的入市方案。当然，有些情况下，投资者可能要根据第二天的市场情况，来决定是否入市交易。

需要注意的是，有效地审视交易计划，需要3项作为前提，分别是保留交易记录、分类交易分析、保留资产净值图表，如图5.15所示。

4. 保留交易记录

为了帮助投资者随时对自己的交易进行分析，投资者需要保留自己的交易记录以备查看。同时，每天坚持写交易日志。通过写交易日志，投资者可以对自己做出的交易计划进行统计评估，这样就可以帮助投资者评估自己的操作绩效，认识自己的交易风险和交易优劣，不断完善自己的心理素质和操作规范。投资者最好动笔记录或利用电脑进行记录，不能仅凭记忆进行总结，具体格式如表5.1所示。

5. 分类交易分析

在期货交易中，要学会把交易分成不同类型，这样可以判断哪些交易模式有效，哪些无效。例如，可以将交易分成做多类和做空类，投资者可以发现尽管自己喜欢做多，但自己做空交易平均获利更高。这种观察明显地意味着要纠正多头一边的偏差是非常可取的。

另外，根据期货品种划分交易后，投资者可能发现，自己交易某类期货品种，赚钱的机会远远大于赔钱的机会；而交易另一类期货品种，赚钱的机会远远小于赔钱的机会。这样，就提醒投资者哪些期货品种更适合投资者的交易特点。

6. 保留资产净值图表

资产净值图表表明投资者每天账户资产净值的数值。该图表的主要功能是，当资严净值出现急剧变化时提醒投资者警惕。例如，投资者的资产净值经过长时间的震荡上行后，突然急剧下行，这时投资者需要减少仓位并重新判断市场趋势。

提醒：资产净值突破急剧下行的原因有三点，分别是一是市场趋势发生了转变；二是投资者当前的交易方法不适合当前市场行情了；三是最近的不利交易太多。