5.3  期货交易计划的制订

期货交易计划的制订包括5个方面，分别是针对机会品种的胜算分析、进场计划、随机应对策略、出局的策略、纪律执行保障，如图5.8所示。

5.3.1  针对机会品种的胜算分析

首先要全面地分析当前期货品种的行情类别，是趋势状态，还是盘整状态。它的长期趋势是什么，中期趋势是什么，短期趋势又是什么。中期趋势处于长期趋势的什么阶段， 短期趋势又处于中期趋势的什么阶段。操作的最低限制要求是，在中期趋势的发展阶段，注意决不允许冲动操作在趋势的末端，这样就把风险之刀架于颈项。

在此基础上，然后再分析，具体如下：

（1）期货品种的基本面分析，目前的政策导向、供求关系及市场规律。

（2）期货品种是否活跃，主力的操盘有什么明显的特征。

（3）短期、中期、长期技术图形在价格趋势上是否一致。

（4）在期货市场中，相关的品种的走势是否配合。

（5）期货品种走势的技术位置，目前是否处于短线趋势的起始点，附近是否有一个支撑位或阻力位，可否就近设置止损。

（6）这笔交易的风险多大，是否在承受范围之内。

（7）价格的波动空间有多大，潜在的风险报酬比是多少。

（8）目前是否是最佳介入时机。

5.3.2  进场计划

进场计划是以交易策略和方法为基础的，进场信号必须基于牢固的、合乎逻辑的理论基础，即必须是清晰的、唯一的，不能模棱两可，具体内容如下：

（1）大体进场的价位区间。

（2）进场的开仓方向。

（3）首次开仓的资金量。

（4）不同期货品种间计划运用资金的比例和关系。

（5）盘中的紧贴止损位的设置。

（6）走势符合预期，是否需要加仓。

（7）尾盘的留仓条件，留仓的仓位控制。

（8）必须保证在符合操作的条件下，按计划进场交易。

5.3.3  随机应对策略

不打无准备之仗。市场行情的发展具有不确定性，交易过程中千变万化，行情走势参差不一，投资者要根据行情的变化对未来一天或几天的走势进行预测：

（1）明天可能的走势有几种。

（2）针对明天将会出现的这几种走势，你将采取何种策略。

（3）在与预期相反的走势下，止损点位将如何调整。

（4）在走势符合预期的情况下，是否做进一步加仓动作。

（5）止盈位的大体的设置。

5.3.4  出局的策略

制订交易计划时，一定要明确在什么情况下退出已经进入的交易，出局的实质就是持仓理由的消失，具体如下：

（1）行情走势没有按预期走，在什么情况下止损出局。

（2）当走势顺应趋势，盈利目标应设在何处？在这个位置是减仓还是全部退出。

（3）当市场出现短暂盘整或回抽时，跟踪止损位怎样设置？应设在何处？

（4）当走势出现阶段性盘整震荡时，是否做减仓或清仓。

5.3.5  纪律执行保障

交易计划在操作过程中，可以根据市场行情变化不断地进行完善。但一旦制订，就必须保证其被完美地执行，这是相当重要的一环，具体如下：

（1）不是交易计划中的交易，坚决不做；没有真正的好机会只能等待和忍耐。

（2）当出现计划中的交易时，不能举棋不定，要坚决按计划进场交易。

（3）在交易过程中，要严格按计划进行控制。

（4）当出现计划中的出局或减仓条件时，必须不折不扣地执行。

注意，很多投资者认识到交易计划的重要性，也制订了比较客观的交易计划。但是非常遗憾，他费了好大劲制订的计划没有被本人执行，这是缺乏意志和自律的表现。

提醒：在投资市场中，衡量投资成功与否，不是靠一次或几次的投资成败来评判的，而是要用是否持续严格执行自己的计划，是否是在控制了风险的基础上规范而稳定地交易来界定的。