1.2  初识期货交易策略

前面讲解了期货交易的基础知识，下面来讲解期货交易策略的定义、重要性及主要内容。

1.2.1  什么是期货交易策略

期货交易策略是在对投资大师的交易理念、交易原则、交易方法进行总结的基础上，提炼升华为一般性的交易原则和方法，进而指导投资者理性交易。期货交易策略是理论性与实战性、一般性与个别案例的统一，是期货交易实践的规律性总结。

1.2.2  期货交易策略的目的

期货交易策略的目的在于训练投资者的理性投资思维，使其养成理性投资习惯。所谓理性投资，即投资者利用自己的知识、智慧去分析判断期货行情走势，运用投资大师的理念、原则和方法进行交易，不断探索期货交易的规律，不断总结实战经验教训，不断提高投资水平的投资行为。

要想在期货市场中取得成功，就需要投资者成为理性投资者，那么理性投资者应具备什么条件呢？答案如图1.8所示。

1. 知识

要想成为理性投资者，获取知识是相当重要的。关于获取知识的重要性，无论笔者说得再多，都不会太过分。不花时间学习，就不可能获得知识。不要试图寻找在期货市场中能够快速而容易地赚钱的途径。当你事先付出了时间学习并获得了知识，那么你会发现赚钱很容易。花在获得知识上的时间越多，日后你就能够赚到越多的钱。

但仅有知识还是不够的，为了获得拥有知识的好处，你必须把学到的东西付诸实践。你将在实践中学习，在适当的时间采取行动，付诸实施会带来利润。

注意，你要不断学习并更新知识。因为经济总是在变化的过程中，不更新知识，就无法研究新现象、新变化和新问题，如果仅用经验分析行情，就容易出现失误。

提醒：只要拥有了知识，你才会理性地分析判断期货行情走势，而不是听信小道消息，或有较强的从众心理，追涨杀跌。

2. 耐心

耐心是期货交易中取得成功的非常重要的条件之一。首先，必须有等待机会到来的耐心，而这种机会能够让你确定明确的买入或卖出点。

在进行交易时，你必须有耐心，以等待机会，从而恰当地结束交易或者获取利润。在结束交易并获取利润前，你必须确定市场趋势将发生明确的变化，而这只有在对市场以往的走向进行研究并获得了适当的知识之后才能做到。

3. 勇气

一个人可能握有世界上最好的枪支，但是如果他没有扣动扳机的勇气，那么他永远也猎不到任何猎物。

你可能拥有世界上所有的知识，但如果你没有买入卖出的勇气，那么你就不可能赚钱。知识能够给予一个人勇气，使他大胆，并且让他能够在恰当的时机采取行动。如果一个人没有能够在恰当的时机买入或卖出，那么结果他将变得更加胆怯。恐惧的影响是有害无益的。当一个人太大胆，依据希望而在最高位买入时，他在瞎猜。如果一个人只为希望所左右，那么他也不可能赚到钱。

4. 健康

如果身体健康状况不好，则根本无法在期货市场中取得成功。因为聪明的脑袋不可能与弱不禁风的身躯成功合作。如果身体健康状况不好，那么你就不可能具有良好的耐心和足够的勇气。当身体健康出现问题时，你就会变得沮丧，失去希望，心中有太多的恐惧，从而不能在恰当的时机采取行动。

多年来，笔者一直在期货市场中摸爬该打，未来期货市场中可能出现的事情我已基本都经历过。经验教会了我很多，我曾试图在自己健康状况不好时进行交易，结果无一例外是失败。当我身体状况良好时，我几乎每次出手都是盈利的。

所以，当你健康状况在走下坡路时，对你来说最重要的事情是，停止交易，静下心来，通过锻炼让你的健康状况重新达到最佳状态，因为健康就是财富。

1.2.3  期货交易策略的主要内容

投资大师也常常亏损，也常常看错市场，但他们之所以能最后成为大赢家，关键在于他们的正确交易理念、交易原则、交易法则和交易技巧，这就是期货交易策略的主要内容，如图1.9所示。

1. 交易理念

交易理念是投资者思维模式和行为方式的抽象概括，是投资者交易获利的基础。没有正确的交易理念，就无法坚持正确的交易原则，就会在实战中怀疑、焦虑、恐惧、患得患失，从而使自己的操作反复无常、自相矛盾等，以致让自己成为输家。

树立正确的交易理念包括如下几个方面：

第一，期货市场运行遵循经济规律，要想成为市场中的赢家，首先要认识规律和顺应规律。期货交易是一门严谨的学问，想抓住市场中每一次赚钱的机会，都需要扎实的基本功及详细的策划、周密的布置、耐心的等待和果断的行动。

第二，用历史和哲学的角度看问题，要凌驾于用数学和经济的角度之上。

第三，学习交易技术一定要走“正道”，从成熟的体系入手努力提高自己的分析判断能力和交易反应能力，切不可误入歧途。在交易上，不要迷信风水和玄学。

第四，要相信眼睛看到的，不要相信耳朵听到的。价格是最真实的，不要随便听信小道消息。注意，基本面分析不是小道消息分析，价格的运行趋势是由市场的供求关系决定的，而非由某些阴谋决定的。

第五，多看是什么，少问为什么。紧盯价格变化，不要过多地打听原因。

第六，任何情况下，限定风险都是第一位的，看住风险，利润会自己往回跑。

第七，进出场的唯一依据是价格。基本面供求关系、时间空间周期、成交量、技术指标都是次要的。因为只有依据价格做出的交易决策才能在交易之前就量化风险，而不能量化风险的数据，都不可作为进出场的依据。

2. 交易原则

交易原则，即我们在期货实战中遵守的规则，是交易理念在期货实战中的具体体现。

每条交易原则，即使是短短的几个字或一小段话，也是无数投资者用血汗钱总结出来的成功法则，是源于实战并且用于指导实战的信条。

投资大师都有自己的交易原则，如江恩的24条守则、亚当的十大守则等，虽然不尽相同，但其交易原则主要包括6个方面，即资金安全、小亏损大盈利、止损与止盈、风险控制、风险收益比、交易模式的多样化，如图1.10所示。

3. 交易法则

交易法则是指期货实战中重要的交易规则，如杠杆法则、成交法则、盘口法则等。规则决定规律，规律又反作用于规则，这样才能了解和掌握规则，最终形成自己的交易系统。

4. 交易技巧

交易技巧是指在正确的交易理念和交易原则指导下，通过期货交易规则进行灵活的买卖的操作技巧。

交易技巧是技术层面的问题，即如何利用技术来判断何时买进，何时减仓，何时再加仓，何时止盈，保时止损出局。技术固然重要，但毕竟仅仅是技术层面的方法，我们要重视它，但不能过分迷恋它。

要想在期货市场中取得成功，就要有正确的交易理念和交易原则，并且要结合熟练的交易技巧。只有这样，才能构筑你成为赢家的基石。

1.2.4  期货交易策略的重要性

在每一个努力进取的领域中，一流的、可行的策略都是成功不可或缺的一部分。这种策略在期货市场中的重要性决不亚于其在马拉松比赛、象棋比赛、网球锦标赛中的重要性。这一共同的特性存在于下述事实中：成功或胜利既涉及技术方面，也涉及策略方面的考虑。

所有期货投资者的技术分析方法都大同小异，但有的投资者赚了钱（赢家），而有的投资者则亏了钱（输家），而区别赢家和输家的主要依据就是，看其是否一贯地、有约束地运用着一流的和可行的交易策略。

正确运用交易策略在期货市场中是相当重要的。但需要注意的是，几乎所有的投资者都知道那些最基本的规则，如“趋势是你最好的朋友”“减少你的损失，并尽可能地扩大利润”“第一次损失是最廉价的损失”，诸如此类。这些能制胜的交易策略有着最基本的形式，相信很多投资者都能逐字地背下来，甚至都亲身验证过。

在期货实战交易中，赢家会一心一意地坚持遵守这些制胜的策略；而输家却一心一意地违背、避免运用这些策略。