5.1  期货交易计划概述

期货交易计划可以让期民不会鲁莽行事，不会在交易不利的情况下乱操作，不会让亏损无限放大。因此，期货交易计划是成功投资者与失败投资者之间区别的一道重要分水岭，是期货赢家的重要因素。

5.1.1  什么是期货交易计划

期货交易计划是指期民在正确的交易理念、交易原则和交易法则指导下，根据自己的个性及市场判断进行交易，并充分考虑各种可能结果及所采取的相应措施，特别是在出现不利状况时的应对措施，以保证心态平静、理智、客观地进行交易的一种指导方案。

投资者一定要明白，一旦进场交易，盈亏就由不得你，完全由市场决定。所以投资者是无法确保自己的交易是盈利的，这就需要具体可行的交易计划来弥补。

期货交易计划，详细制订了期货交易的许多环节，例如期民如何分析市场，期民在什么时间、什么位置进场交易，交易资金多少，在什么情况下什么位置止损，等等。总之，期货交易计划包括了独立于期货市场的、期民应该做什么、不该做什么的一切。需要注意的是，期货交易计划应该是简洁而灵活的，它需要随着市场状况的变化而做相应变化，目的是保护期民的账户资金。

5.1.2  期货交易计划的组成

期货交易计划主要由4个部分组成，分别是入市环节、资金管理、退出环节和意外发生时的应对措施，如图5.1所示。

1. 入市环节

入市环节包括两部分，分别是趋势分析和时机选择。

趋势分析是交易计划的第一步，也是相当关键的一步。通过趋势分析，投资者首先要明白当前是什么趋势，是上涨趋势、下跌趋势还是震荡趋势。假如是上涨趋势，那么是上涨趋势的初始阶段，还是上涨趋势的中间阶段，或上涨趋势的末端。上涨趋势的初始阶段大多是震荡上行，所以可以轻仓做大趋势，也可以高抛低吸做波段操作；上涨趋势的中间阶段，行情往往是快速上涨，可以重仓持有多单为主，不要来回操作，这样很容易错过最佳盈利阶段；上涨趋势的末端，最好不要再操作，以持有趋势多单为主，当然如果你是短线高手，可以高抛低吸做短线操作。

时机选择，是交易计划的第二步，是建立在趋势分析的基础之上的，当然也是最关键的一步。有很多投资者看对了趋势，但由于时机选择错误，结果在趋势展开之前，就在来回震荡的行情中给止损出局。这样不但出现了实际亏损，还错过了后面的盈利行情。

时机选择，就是具体的进场点，往往是由技术指标做了参考依据，例如在上涨行情中，每当价格回调到均线支撑附近时，就可以以均线为止损，介入多单；再例如在下跌行情中，MACD指标出现死叉时，可以介入空单。

总之，趋势分析是用来告诉投资者该做多还是做空的，或要等待更好的交易机会；时机选择决定投资者何时入市交易。

2. 资金管理

资金管理是指决定入市交易后，要用多少资金进行交易，是重仓、轻仓，还是满仓。

资金管理的重点是资金配置和对交易仓位的止损价位及盈利目标位。资金配置包括投资组合的设计、多样化的安排、在各个品种上应当分配多少资金，等等。在盈利与亏损关系上，首先盈利目标要大于损失目标，一般比率为3：1，因为只有这样，长期交易下来才会盈利。其实，盈利的次数与亏损的次数也很重要，所以要尽可能地提高获胜率。

3. 退出环节

在期货交易中，进场容易，出场难。特别是一些不专业的投资者，可能因为账户中有资金，就随随便便入场交易了；也可能看别人赚钱了，管不住自己就入场了。一旦入场，就由不得自己，特别是一进场就被套，出场就更难了。所以，退出交易计划比入场交易计划更重要。

退出计划包括两部分，分别是盈利时退出和亏损时退出，如图5.2所示。

盈利时退出，就是止盈，是指投资者通过趋势分析，在恰当的时机入场交易后，制订计划在合理价位退出。一方面要尽可能地实现盈利，将该得到的利润保留住；另一方面还要避免盈利的单子变成亏损单子。

损时退出，就是止损，是指在行情不符合投资者预期时或行情突然变向时，要及时平仓出局，这样可以避免小亏损变成灾难性的大亏损，以保留实力，以备再战。

退出计划可以让投资者无论碰到什么行情，都能保持心态平静，从而理智交易，将属于自己的盈利留下，同时又避免出现大亏损。

4. 意外发生时的应对措施

期货市场是变化莫测的，没有任何交易计划是完美无缺的。因此，在制订交易计划时，一定要有一定的弹性，考虑到期货交易中可能出现的各种情况，制定尽可能全面的应变措施，通过这种灵活性保持计划和市场同步、追随市场趋势交易。

应对措施主要是将投资者可能在市场上遇到的情况，都列举出来，并且考虑到在不同的情况下，应该采取什么样的应对措施。特别是当前行情走势与投资者预测的行情走势不一致时，应采取何种措施，即减仓、止损或反向操作。

5.1.3  期货交易计划的作用

期货交易计划的作用表现在3个方面，分别是期货交易盈利的重要保证、期货交易原则发挥作用的重要保证、帮助期民集中注意力，如图5.3所示。

1. 期货交易盈利的重要保证

期货交易计划是在有效执行正确的期货交易理念、交易原则的基础上，将期民的个性特点、交易技巧、对市场的研判、具体的风险管理及入市、出市原则有机结合，制订出来的适合自己的计划。

期民的交易方法，应该与自己的核心交易理念相符合，并且要经过试验证明行之有效，否则，期民在实战挫折中很难坚持自己制订的计划。

虽然期货实战交易没有保证获利的方法，但遵守交易计划可以使期民走上成功之路。需要注意的是，很多期民在实战交易中遇到的主要问题是无法坚定地有效执行交易计划。因此，制订了理性、完善的期货交易计划只完成了一半任务，另一半任务是不折不扣地执行交易计划，即做到执行合一。

总之，制订期货交易计划并严格按照计划行事，是期货交易盈利的重要保证。

2. 期货交易原则发挥作用的重要保证

如果说，期民的交易理念和交易原则可以使期民拥有追随市场趋势交易的优势，那么理性、完善的交易计划可以帮助期民保持这种优势，或者在某个特定的时刻告诉期民已经失去这种优势。

交易计划是交易原则发挥作用的重要保证，其主要目标是帮助期民实现收益最大化或亏损最小化。另外，交易计划还可以便期民认识到，在什么状况下，哪种策略可以发挥最大作用。

3. 帮助期民集中注意力

当期民对交易无法集中注意力时，这时往往会出现很多交易亏损，并使交易成绩下滑。这时，期民采取的应对措施是，退出市场，然后静下心来分析市场趋势，看看当前趋势与自己的交易方法是否相符？交易计划中，一定会包括“如果出现什么情况，应该怎么处理”问题，这样就可以应对一些小概率事件的发生。

5.1.4  交易计划的注意事项

在制订期货交易计划时，应适当考虑投资者的性格、经历、教育、对市场的理解、资金对风险的承受能力等。期货交易计划需要投资者保持耐心、严格遵守自己建立起来的投资原则，同时认真做好交易记录，以提供有价值的反馈信息，作为对期货交易计划评价和完善的依据，同时不断寻找新的方法。

在制订期货交易计划时，要注意两点，分别是深入认清市场和自我、执行合一，如图5.4所示。

1. 深入认清市场和自我

“知己知彼，百战不殆。”期货交易时通过执行知己知彼理念，在交易计划制订前，将自身特点、交易判断、市场特点等有机结合，才能制订适合投资者个性的交易计划和交易策略，从而成为期货市场中的赢家。

“知己”是通过认真地自我分析、冷静思考，投资者明确自己在市场中的盈利目标、风险底线、性格特点、交易能力，确定自己的投资理念，选择适合自己的投资方式和盈利模式，确定适合自己、体现自己优势的期货交易计划。

“知彼”是通过认真地分析市场、认识市场，确定自己的投资原则，掌握正确的投资方法，明确资金管理的重要性，培养正确的投资心理以及建立对当前市场的运作趋势的较为清晰的认识，这样就可以避免投资者进入市场后的盲目性和暴富心理，以正确的心态看待盈利和止损。当投资者对自己的期货交易理念、原则、方法深入认识后， 就知道什么样的机会必须抓住，什么样的机会应当放弃。

2. 执行合一

期货交易计划制订得再完美无缺，在具体执行过程中，不能做到执行合一，也是失败的。所以，一旦制订了交易计划，就要不折不扣地执行交易计划，这样才能最终成为市场中的赢家。