准备开始

在你开始操作之前，你必须收集一些基本的信息，还要做一点研究。下面简要列出了这些步骤，当我们设计操作表格和投资表格时，将会详细分析这些步骤。

第1步，准备与初始研究。此时，你必须确定你想操作的证券品种。你可以对想到的市场先有个大致的了解，之后再决定你想操作的具体证券品种。一旦你已选好操作标的，就要收集其所有基本信息，如：证券名称、证券代码、证券种类（如股票、债券、衍生产品）以及交易场所，并将这些信息填进你的表格。

第2步，浏览长期数据。虽然你可能对短线操作还是长线投资有个预想，但是你必须先将此类想法从你脑海里清除掉。我们的目的是想根据你所掌握的事实制定一个没有偏见的操作策略。你的第一项分析内容就是查看长期走势图一一指相对于你设定的操作周期而言一一并数清这个图表的浪形。这样你就能明了这一操作标的的长期价格走向。你还要明确几个主要的支撑位和阻力位。它们可能源自折返位、预测价位、趋势线或前期高低点。最后要画出该标的的长期趋势。

注意时间周期是必要的。我定义了好几种时间周期，从即日操作到投资数年。一般年线图很少，因此有关年线图的分析不值得去费力了解。不过，看看10年、20年或是更长时间的数据以确定长期支撑位和阻力位还是值得的。之所以要看多个时间周期的走势图，是因为这样能让你更清楚地认识到你现在正在考虑的操作或技资的可能的风险收益情况。你的操作周期可能不是这些，但是看看它们你就会明白当市场走势与你的预期相反时，你该对市场做出多么敏锐的反应。如果你正在观察的证券品种处于长期上升趋势，但是你认为它短期将向下调整，那么你的操作头寸可能要安排得小一些，或是止损点设得更窄一点，以免在你的操作周期内出现上升主趋势重新占据主导地位的不利局面。

第3步，缩短时间周期。一旦你了解了所要投资标的最初的长期趋势，那么你将把注意力转向下一更短的时间周期。这样你就可以更仔细地观察可能的买点、止损点以及目标位。在每一步中，你都必须保证你所进行的所有数浪和预测前后始终一致。尽管你可能认为中期趋势是牛市，长期趋势是熊市，你的数浪也必须反映这种长期下降趋势中的中期牛市调整观点。你要记下这一中期趋势的重要支撑位和阻力位，同时还要为此时间周期内的走势确定一个牛市趋势或熊市趋势。要判断每一个时间周期里市场走向的一个重要原因在于，你所要技入的金额与总的趋势有关。如果日线、周线和月线都呈空头排列，而你却想博取一天的反弹，那么你投入的金额应该很小。不过，如果所有这些趋势都是向上的，那么你可以考虑仓位更重一些。

第4步，操作时间周期分析。此时，你要对你的操作策略做第一次思考。不要被愚弄，事情还没有最后确定。不过，此时，你可能将注意力转向更短的时间周期，即你的操作时间周期。由此开始，再考虑到你在上一步画出的主要支撑位和阻力位，你就可以形成你的操作策略。它必须包括以下内容：

〉买入点。

〉买入要求。不仅仅是价位。还要包括成交盘指标、动能指标、趋势线或已完成的数浪或正在形成的数浪，以便给出一套清楚明确的标准。假设你不是操盘手，就要写得让其他进行操作的人能够明白你的意思。要清楚、简洁、明确。

〉目标位。

〉止损位。

〉成功的要求。这一点十分重要。如果你在突破之后买入，你可能要包括以下内容，即价格应加速上升，同时伴有成交量明显放大。如果价格突破后成交量很低，这可能意味着只是一个假突破。要写明市场应有的交易情况，这是波浪理论分析的一个重要内容，有了它，即便你的数浪和对大趋势的判断是错误的，也能让你获利。

第5步，观察更短期的图表。你要不断寻找操作边界。例如，如果你看的是一天之内的走势图，当你想做短线波段操作时，你可能会在小时图上发现一种形态，它能比其他时间周期的图提供更好的买点。或许你正在找一个向下突破的卖点。如果你用每天的收盘价，你可能会决定在第二天开盘的时候卖出。不过，快速浏览60分钟图后，可能显示现在已经完成第一波5浪下跌走势。那么你就要将你的卖点调整到这波已完成的5浪走势的38%和50%的折返位。在你的买入要求中还要包括这么一条，即小时成交量应比突破时低。

第6步，细节。如果你想通过操作赚钱，你最好做好功课。尽管技术分析师会告诉你所有信息都反映在图表中，但仍有大量信息需要你关注。有时，这些动作可能太细微以致于除了在短期图表中有所反映外都不会发出任何信号。当短期出现此类动作时，它们可能被湮没在各种噪声中而难以辨认。

另外也有些信息无法获知。虽然长期的数浪或技术指标不太可能因为某条信息的发布而改变，但是你的操作参数很容易被这类信息改变。下面是你在实施操作策略前应该考虑的一些因素，但并不是全部因素：

〉看看其他同类证券的走势图。如果你在操作财捷公司（Intuit）的股票，可能要看看微软公司（Microsoft）的股价图。如果你在考虑买入大豆期货，也可能要看看豆油期货的走势。卖出石油期货的人要看看埃克森美孚（Exxon-Mobil）公司的股价走势或斯伦贝谢公司(Schlumberger）的股份走势。买进债券的人应该看看股票市场走势，卖出美元的人可能对黄金走势比较感兴趣。

〉了解即将发布的消息。如果你正在考虑购买美国10年期国债，你要注意经济数据的公布，或是美联储成员的发言。股票投资者无论是买卖个股还是指数，都应知道重要的公司什么时候发布盈利报告、开会或参加重要的会议。

〉了解季节性。尽管这一点重要程度要低一些，但你应知道在你计划操作的时间内，你所操作的市场往年这个时候上升或下降的概率有多大。尽管总的形态更重要，因为季节性并不总是有效，而且可能随着时间发生改变，但是如果季节性趋势与你的预测不同，你还是要降低仓位。

总之，你要列出想持仓的标的所有将要发布的重大事件。如果一项重大事件即将发布，你就要考虑在信息发布前清仓。

第7步，监控。恭喜恭喜！你已经完成了分析工作，你预计的买价出现了，现在你可以建仓了，或者是你的研究表明不久之后就会出现操作机会，至此你的计划已经做好。但工作远未结束。盘面的每一笔交易都传达出新的信息。你当然没必要跟踪每一笔交易（除非你是做即日操作），但是，不时看看制定的操作计划可以帮你避免出现重大失误。对于长期投资来说，关注过多信息很危险，因为你可能会对其中的干扰信息做出过度反应，但是对于短线操作来说，时常浏览一下各方面信息还是有用的。每一次价格变化都会发出新的信息，根据这些新信息你可以判断市场是否在按照你预期的模式进行。如果你最初的预测是错误的，那么虽然你可不必改变你的操作，但是你应立即对预测的变化进行更新，并仔细核查以便确保这种变化不至于需要改变止盈位或止损位。你要一直保存好你的原始操作计划，并且一旦你做了修改要及时将修改内容加入计划表中。这样随着操作的进行，你就能研究你对市场的反应，并将每一次操作当做一次学习机会。