第5章 制定艾略特波浪操作计划

为了能让你将波浪理论运用到操作和投资决策中去，我在本书前3章介绍了一些基本工具。实际上书中分析了我们能想到的每一种基于波浪理论的波浪模式，并配以多个市场和多种资产的图表作为实例说明。第4章分析了一些补充的观点，这些观点虽然不是绝对需要的，但是对那些操作或投资于外汇、商品或固定收益产品的读者可能有用，此外，正如第4章所分析的那样，对投资于股票市场的读者也可能有用。第4章更多地关注长期关系，不过，其中的观点一般来讲对大多数操作甚至投资决策可能用得不多。

在本章，我们将根据前面讲到的波浪理论的波浪模式以及已经分析过的技术分析、基本面研究和整个市场的一般特征和规律来制定计划。正如我在本书一直想传达的意思一样，波浪理论只是投资者或操作者可以用来决定其资产分配的一种工具。一旦一种资产的价格发生变化，交易成交或是时间流逝，你就需要将更多的信息添加到你的数据库，并希望这些信息能确认你之前做出的判断，或是可能你需要根据这些信息调整你的仓位。你必须不时地回顾你最初所做的假设，并将市场行为与你的假设进行对比，以决定价格是否朝你预期的方向发展。即便你最初的想法是错误的，价格的运行方式可能也能让你对目前仓位基本不做调整。

有时市场提供的新信息很少，有时市场走势会告诉你可以坚持原有立场不变。市场中散布的信息可能表明你最初的想法是正确的，但是你可能还是需要修正你的时间目标和价位目标。如果你在买卖期权，那么即便是走势时间的一些细微变化或是你预计价格周期结束的一些细微变化也足以改变你的收益／风险比。在这里我想突出的意思是，你必须不断监控你的仓位，分析你的假设是否依然成立。如果事情发生任何变化，你可能就需要采取行动。这不是说如果你想持有一只股票5~10年，你就要整天盯着这只股票的走势图，为每一次小的价格变动而担心。如果你计划长期持股，那么你可能根本用不着关心股价每周的变化。我会检查基本面消息以确保公司基本面没有发生突然的重大变化，比如收购和新的竞争情况。理解什么样的价格变化和人气变化与你的仓位形式有很重要的关系。如果你认为一只股票进入了一个新的阶段，你要确保它是按照正常的计划在发展。如果你是在一两周的时间周期内做短线操作，那么你可能每天要检查好几次价格走势情况。

在本章最后，在一系列表格的帮助下，你就能形成你的投资战略，并制定一个操作计划。你要将所获得的信息填入这些表格，以帮助你判断你的决策制定过程。你须对你的行为负责，而且这么傲的唯一办法就是，尽可能判断你应该采取什么样的行动以及为什么要采取这样的行动。如果你的假设是错误的，那么你必须立即对变化的市场情况做出反应，并知道你应该如何行动，这取决于与你的预期相比市场的进展情况。

除非你明白了怎样填写表中每一项内容以及它们所代表的含义，否则光是交上填好信息的表对你并没有多大帮助。在本章，我将一步一步地告诉你在准备建仓时怎样进行分析。一且你建立了仓位，你的工作就不是结束一一相反才刚开始。你必须确定怎样监控你的操作或投资，不时更新你的评估，并根据你从市场上收集到的所有新信息采取行动。