实际应用

实际应用

任何分析方法的实际目的是要确定适合买入（或回补空头仓位）的市场最低点，以及适合卖出（或做空）的市场最高点。在建立一种交易或投资系统肘，你应当根据环境的要求，采用某种能够帮助你灵活果断、能攻能守的思维模式。艾略特波浪理论不是这样一种系统，但作为创造这样一种系统的基础，它无可匹敌。

尽管许多分析人士并不这样看待，但波浪理论一定是一种客观的研究，或者像柯林斯所说的那样，“是一种技术分析的严谨形式”。博尔顿过去经常说，他必须学习的最难的事之一就是相信他看到的东西。如果不相信你看到的东西，那么你就很可能曲解你的分析，出于其他原因想当然。此时，你的数浪变得主观，而且毫无价值。

你怎样才能在一个不确定的世界中保持客观？一旦你理解了分析的正确目的，那就不难。

没有艾略特理论，市场活动的可能性看起来就会无穷无尽。对于市场未来可能的路径，波浪理论提供的是一种首先限定可能性然后按相对可能性排序的手段。艾略特理论非常具体的规则把有效的替代方案减至最少。在这之中，最佳的研判，有时称为“首选数浪”，是满足最多数量的波浪指导方针的那一种。其他研判相应地排序。因此，面对在任何特定的时候出现的种种可能，客观运用波浪理论规则和指导方针的合格分析人士通常应当同时考虑可能性列表和概率顺序。这种顺序通常可以明确说明。但是，不要以为概率顺序的确定等同于出现某个特定结果的确定。只有在极少数情况下，你能确切知道市场将会如何运行。你必须理解而且接受，即使可以对一种相当具体的事件得出很高概率的手段，有时也会出错。

你可以通过不断更新第二最佳研判——有时称“替代数浪”，来为这种结果做好心理上的准备。因为应用波浪理论是一项概率中的练习，所以不断修正替代数浪是正确使用波浪理论的基本组成部分。一旦市场打破了预期中的情形，替代数浪就会将意外的市场活动纳入眼界中，并即刻成为你新的首选数浪。如果你被自己的马摔了下来，骑上另一匹马会有用。

永远用首选数浪投资。时常地，两个甚至三个最佳数浪和谐地指示了相同的投资立场。有时，不断对替代数浪保持敏感甚至可以使你在首选数浪出错时盈利。例如，在一个你误认为非常重要的次要最低点之后，你可能会在史高的层次上认识到市场还会创新低。在次要最低点后面跟随着清楚的三浪反弹而不是必需的五浪之后，这种认识就会出现，因为三浪式的反弹是一种向上调整的信号。因此，转折点后出现的情况常常有助于确认或取消这个最低点或最高点的假设地位，这远在危险出现之前。

即使市场不允许这种观点的轻易转换，波浪理论仍然提供了额外的价值。如果你错了，那么其他大多数市场分析手段，无论是基本分析、技术分析还是循环分析，都没有强制改变观点或仓位的良好途径。相比之下，波浪理论为设置止损点提供了内置的客观手段。因为波浪分析基于各种价格模式，所以一个确定为完成了的模式或是结束或是延续。如果市场改变方向，分析人士就已经抓住了转折点。如果市场超过了一个明显完成的模式允许的范围，那么你的结论就错了，因而任何处于风险中的资金都能够立即收回。

当然，时常会有尽管分析严格，但还是没有一种明确的首选研判。在这种时候，你必须等待，直到波浪数自己决定。过一会，等杂乱的走势变成了一幅清晰的图案时，那么即将到来的市场转点的概率可以猛增至100%左右。精确定位一个转折点是一种惊心动魄的经历，而且波浪理论是唯一能够时常提供这种机会这样做的手段。

确定这种交汇点的能力已足够出类拔萃，但波浪理论还是唯一一种提供了预测指导方针的分析方讼。这些指导穷针中的许多都是具体的，而且时常可以得出精确的结果。如果实际的市场是模式化的，而且这些模式有可识别的几何形状，那么即使不考虑允许出现的变体，某种价格和时间关系也很可能会重演。实际上，经验表明它们的确重演。

事先确定下一轮运动很可能将市场带往何处是我们的实际任务。设定目标价位的一个好处是，它给监控市场的实际轨迹提供一种背景。这样，你就可以在出现问题时迅速得到警告，而且如果市场不是按你预期的那样运行，你能转向更合适的研判。提前选择目标价位的第二个好处是，它能使你做好心理准备，在其他投资者绝望地卖出时买入，并在其他投资者在一片喜气洋洋中自信地买入时卖出。

无论你的信仰是什么，它永远不能让你的视线离开现实中的波浪结构。本质上，市场就是消息，行为的变化可以指示前景的变化。那时，一个人真正需要知道的是做多、做空还是离场，有时迅速一瞥走势图就可做出这个决定，但有时只能在艰苦的工作之后。

除了你全部的知识和技能之外，绝对没有什么可以使你对拿自己的钱在市场中冒险这种痛苦做好充分的准备。纸上交易不会。观察他人不会。模拟游戏更不会。一旦你掌握了专业运用一种方法的本质工作，你就比为工作而收集各种工具做的稍许多一些。当你运用那种方格时，你就遇到了实际的工作：与你自己的情绪战斗。这就是为什么分析和赚钱是两种完全不同的技能。无法在岸上学游泳。只有金融投机才能使你为金融投机做好准备。

如果你决定尝试只有千分之一的人才能傲的事——在市场中成功地交易或投资，那就投入大大少于你的净资产总值的钱。这样一来，即使你在第一阶段末血本无归，你也将在研究损失的原因时有钱生活。当你开始了解亏损的原因时，你就最终进入了第二阶段：让你的理智战胜情感的长期过程。这是一项没人能为你准备的工作；你必须自己完成。然而，我们能为你的分析提供的是一个良好的基础。无数潜在的交易生涯和投资生涯从选择一种毫无价值的分析手段开始已经难逃厄运。我们要说：选择波浪理论。它将使你开始正确思考，而这是你在通向成功投资的道路上迈出的第一步。

没有哪种手段保证对市场无所不知，也包括波浪理论。然而，当用正确的眼光看待时，它提供了它允诺的一切。