第六节  MACD策略

MACD指标量化回测理解了EMA，再来看MACD就比较容易了。MACD是一种指数平滑移动平均线，也是目前技术派专家提及最多的指标之一。MACD的计算方法为：

（1）计算出短期（一般取12天）指数移动平均线EMA1；

（2）计算出长期（一般取26天）指数移动平均线EMA2；

（3）DIF=EMA1-EMA2；

（4）最后计算出MACD=2×（DIF-DEA）。

MACD最常用的方法:

（1）DIF、DEA均大于0，DIF向上突破DEA，买入；

（2）DIF、DEA均小于0，DIF向下突破DEA，卖出；

（3）其他情况维持昨天状态。

那么，这个向上向下突破在数学上怎么描述呢？我们可以设立向上突破条件:

当天的DIF大于DEA，N天前的DIF小于DEA，这个N不能简单取1，因为这样做会发出错误的信号。分别计算N=1到10对应的结果，如表10-8所示。

从表10-8中可以看出，在N=6和N=lO时，分别有两个不错的

年化收益率：19.13%、21.00%，而且这两个对应的20L6年的收益率亏损不到3%，年平均交易次数不到3次，都是相当不错的结果。

DEA线与K线发生背离量化回测

DEA线与K线发生背离，发出反转信号。

同样的道理，把当天的DEA和N天前的DEA做比较，把当天收盘价和N天前收盘价做比较，如果前者为正后者为负，或者前者为负后者为正，就认为发出反转信号，改变当天买卖或者持有的状态。N=1-10的结果如表10-9所示。

从表10-9可以看出，最佳值为N=1天，即将当天的数据和1天前进行比较，得到年化收益率是13.03%，超过了指数本身的11.33%。但是对应的年交易次数偏大，一年16.32次，基本每月一次多，就算每次0.1%的成本，和条件l比，年平均交易次数还是偏大，而且收益率也不如条件1。

MACD柱状线由红变绿（由绿变红）量化回测

MACD柱状线由红变绿，即正变负，发出卖出信号，反之则发出买入信号。

同样，把当天的MACD和N天前的MACD进行比较：

吁天MACD为正，N天前为负，买入；

当天MACD为负，N天前为正，卖出；

其他则维持昨天状态。

计算结果如表10-10所示。

从结果可以看出，N=l对应的年化收益率15.07%已经是最佳值了。条件3，即看MACD红绿柱似乎是个不太靠谱的条件，是否和沪深300指数相关还有待研究。

下面再按照这个条件，固定N=1，变化交易成本对收益率的影响，计算结果如表10-11所示。

从0到1%的交易成本，年化收益率就从15.07%跌到-3.29%,单向0.8%的交易成本，就使得这个策略的收益率和指数相当了。看起来0.8%的交易成本并不是那么高，但在市场暴涨时踏空，暴跌时无法成交，一不小心就可能超过0.8%这还是年平均交易17次的策略。

当然，EMAI、EMA2、EMA的参数12、26、9不一定是最佳参数，另外也可以组合2-3个策略，以获得更好的结果，这里只是给出一个范例，读者可以根据模板自行修改参数，得到相应的数据后，寻找最佳参数。另外，这里为了计算方便，统一用了沪深300作为对象，不同对象对应的最佳参数可能不一样，这些都是需要注意的。