第三节  网格交易

网格交易也是部分投资者常用的方法。所谓网格交易，就是一种仓位策略，根据涨跌来动态调仓。原则上涨得越多，仓位越轻，甚至空仓；跌得越多，仓位越重，甚至满仓。下面通过一个案例看看实际情况如何。

假设每年年底以收盘价买进半仓，以后以这个收盘价为基准，在一年里涨N就把仓位下降到25%，涨2N清仓；跌N则仓位增加到75%,跌2N满仓。N为5%至50%，结果如表10-4所示。

从表10-4可以看出，在2015、2016年这样的震荡市中，网格投资策略表现还不错，但在2014年牛市中表现就很差，在2006、2007、2008年这三年的大牛、大熊市中表现更差了。有人会说，我在震荡市中使用网格法，在趋势市中不使用，这样是不是更好呢？2014年下半年的牛市其实一直延续到2015年上半年，2015年上半年其实也是很明显的趋势市，你如果不用网格法，到了下半年，什么时候能看出是震荡市呢？往往等你看出是震荡市了，可能震荡市也结束了，下一个趋势市又开始了。所以，网格投资法只用在震荡市，这句话说说容易，难的是我们事先怎么就知道今年是震荡市呢？