第四节  分析方法与本文结构

研究外汇储备的规模管理、结构管理和风险管理，不仅需要研究影响我国外汇储备管理的制度因素，而且需要探讨影响外汇储备规模和结构的变量的变化情况，从而全面把握外汇储备的总体特征与变化趋势。为此，首先本文在论述过程中采用了定性与定量相结合的分析方法。本文对于外汇储备的适度规模进行了充分的定性理论分析，并在定性分析的基础上进行定量比较、相关测算，同时结合中国自身的实际情况建立适合中国实际的外汇储备适度规模区间模型，并用外汇储备适度规模区间模型对中国的情况进行了实证分析。本文对中国外汇储备货币结构的选择同样使用了定性与定量相结合的分析方法。其次，本文采用了实证与规范相结合的方法。对中国外汇储备的现状、特点和存在的问题进行了深入的实证分析，同时结合外汇储备理论、中国国情对中国外汇储备进行了规范分析并提出了相应的政策建议。最后，本文采用了静态与动态相结合的方法对中国外汇储备适度规模及结构进行了分析与研究。例如，在用比例分析法对中国外汇储备规模的验证中，对各项指标的情况进行了国别比较与静态分析；运用拟合理论这一动态分析方法对中国外汇储备进行增长预测。

遵循以上分析思路和方法，本文从以下几个方面展开论述。

第二章首先介绍了外汇储备适度规模的定性分析法、回归分析法和成本收益分析法；然后就影响外汇储备规模的因素进行了深入地分析，包括外汇储备的需求动机、影响外汇储备规模的需求和供给因素。

第三章从两方面探讨了外汇储备的结构管理。首先分析了外汇储备的货币机构管理理论，包括Heller-Knight模型和Dooley模型；然后分析了外汇储备的资产机构管理模型，包括基于均值一方差准则的资产选择理论和基于极大极小决策准则的资产选择理论。

第四章从信用风险、操作风险、市场风险和汇率风险等4个方面详细研究了金融机构的风险管理框架，然后进一步探讨了VaR模型及其在风险管理中的应用。

第五章借鉴国外外汇储备管理经验，介绍了欧元区、新加坡、日本、韩国和挪威等国的外汇储备管理情况，并提出了如何学习国外的先进管理经验。

第六章通过分析我国外汇储备持续增长的原因和管理面临的问题，对我国外汇储备的适度规模进行了静态和动态分析，并就币种结构的选择和资产优化配置进行了详尽的探讨。最后对中国投资公司的投资现状、投资策略建议和投资绩效评价进行了分析。

第七章根据前文的分析，对我国外汇储备的规模管理、结构管理和风险管理进行了总结，并提出了相应的政策建议。