5.2    白银投资交易技巧

大家都知道白银与黄金同为贵金属，用作货币都有悠久的历史，有不少共同之处。但投资者还应注意到，白银与黄金有较大的区别，掌握炒金的技巧虽说可以为炒银提供基础，不过投资白银还需要采用相应的技巧，实现投资组合多样化目标，降低投资总体风险。

5.2.1    掌握炒银的策略

银行界专家指出，如果投资者希望自己手中资产的安全系数提高，可以选择投资白银。银市的疯狂增长，让不少未涉足该领域的居民们蠢蠢欲动。因此，投资者在投资白银时，需要掌握白银的投资技巧，以获得更大的盈利机会，并合理规避风险。下面将介绍几种炒银技巧。

1.关心时事政治

国际银价与国际时政密切相关，比如美伊危机、朝鲜核问题、恐怖主义等造成的恐慌、国际原油价格的涨跌、各国中央银行白银储备政策的变动等。因此，新手在进入白银市场之前一定要多了解一些影响银价的政治因素、经济因素、市场因素等，同时要根据各种因素分析各种信息I进而相对准确地分析银价走势，只有把握大势才能把握盈利时机。

2.选准交易时机

白银因其价格低廉和投资门槛低，被称为“穷人的黄金”。想要炒白银，了解炒白银的“黄金交易时间段”很重要。

（1）早5~14点行情一般极其清淡。这主要是由于亚洲市场的推动力量较小导致的！一般震荡幅度较小，没有明显的方向。这多为调整和回调行情的状态。一般与当天的方向走势相反，如：若当天走势上涨则这段时间多为小幅震荡的下跌。此时间段，若价位合适可适当进货。

（2）午间14-18点为欧洲上午市场。欧洲开始交易后资金就会增加，且此时段也会伴随着一些对欧洲货币有影响力的数据的公布。此时段间，若价位合适可进货。

（3）傍晚18-20点为欧洲的中午休息和美洲市场的清晨，此时较为清淡。这段时间是欧洲的中午午休时间，也是等待美国开始的前夕。此时间段宜观望。

（4）20点~24点为欧洲市场的下午盘和美洲市场的上午盘。这段时间是行情波动最大的时候，也是资金量和参与人数最多的时段。这段时间则是会完全按照当天的方向去行动，所以判断这次行情就要根据大势了，此时间段是出货的大好时机。

（5）24点后到清晨，为美国的下午盘，一般此时已经走出了较大的行情，这段时间多为对前面行情的技术调整。宜观望。

此外，每年的感恩节、圣诞节和中国的农历春节等时节都是白银需求的旺季，因此，在过节或年底之前，国内外的银价都会有一定的上涨空间。

3.分批介入市场

全仓进入风险往往很大。市场是变幻莫测的，即使是摸爬滚打多年经验丰富的老手也容易出错。新手炒白银由于缺乏经验，刚开始时投入资金不宜过大，应先积累一些经验再说。

如果是妙“纸白银”的话，建议投资者采取短期小额交易的方式分批介入，每次买进卖出100克，只要有一点利差就出手，这种方法虽然有些保守，却很适合新手操作。小额交易中新手可以熟悉技能，在有风险的时候也不会输得很惨。

4.设置止损止盈指令

股市有风险，炒银也一样，因此投资者每次交易前都必须设定好“止损点”和“止盈点”。当投资者频频获利时，千万不要大意，不要让原已获利的仓位亏损。面对市场突如其来的反转走势，与其选择平仓没有获利，也不要让原已获利的仓位变成亏损。不要让风险超过自己已经设定好的可容忍范围，一旦损失已至原设定的限度，千万不要犹豫，该平仓就平仓，该“割肉”就“割肉”，避免因不理智造成的损失，学会控制风险。

5.选购白银藏品

近期，白银价格走势并不乐观’面对“跌跌不休”的白银，不少投资者有损失。针对这种情况，白银投资者可以考虑一些投资收藏双重属性的白银制品购买。

对于白银收藏品，投资者要重点关注其稀缺性，而不是银价本身。作为收藏品，其材料本身白银的价格对其影响较为有限。我们应更加关注其投资方面的特性，如发行单位、发行数量、题材、工艺等要素。这些要素才是关系到藏品升值空间的关键。

6.重点关注关键价位

炒过白银的人都知道，人们最关注的就是某个时段的一个关键价位，比如，我们经常听到这样的说法：银价在某个关键价位受阻；市场对某个关键价位十分敏感；银价是否能攀升（跌破）到某个关键价位等。

如此种种说法，都突出了关键价位的重要性，那么什么是关键价位呢？所谓关键价位，往往是前期银价波动中市场内的成交密集区，或者是市场的关键心理价位，在上涨下跌中经受过市场数次的考验。这个关键价位在没有强大动力的情况下，很难被有效突破和改变。

关键价位的动态反映并影响着投资者的心理。因此，关键价位才对投资者们显得如此重要。比如当银价运行到关键价位附近时，经常表现出振荡徘徊走势，这表明很可能市场有突破关键价位的意图，但如果没有强力因素的推动，很难突破关键价位，此时我们不可轻易断言突破。

经验表明，市场的反转走势也往往就开始于关键价位之前，一旦有有力影响因素出现，或者诸多因素形成强力因素，就很可能会一举突破关键价位。

TIPS： 

投资者不用理会该因素在理论上是否成立、是否有道理，因为很多时候市场是随机而盲目的，大量投资者仅仅是需要借口和对未来的幻想，而非确定的事实依据。紧跟市场才是我们的最佳选择。

7.谨慎进行隔夜交易

美国经济在世界经济中占据着重要的地位，是带动全世界经济发展的火车头。与此同时，全世界大基金的根源地都在美国，这些大基金控制了全世界各种各类市场的交易，而且在尾盘的时候往往只有它们在进行市场交易，它们很容易控制市场走势。而我们所处的地理位置和银行营业时间的规定，统统限制了我们进行交易的机会，短线投资者要尽量减少隔夜交易的次数，以便降低风险，把风险系数控制在我们所能承受的范围内。

只有赚钱才是硬道理。但赚的技巧是稳健，投资者不要像广东人说的那样“搏蒙”“搏傻”，不要想一夜暴富，对于没有把握的项目和行情就绝对不碰，即使有十分的把握也要慎之又慎。

8.白银投资的沉没成本

沉没成本是指不能由现在或将来的任何决策改变的，过去已经发生的并且不可收回的时间、金钱，精力等。沉没成本是已经无法挽回的损失，如果继续投资下去，要承担的风险会越来越大，极有可能让全部财务陷入困境。这时，明智的投资人会把这些先期投入的资金看成已经无法挽回的沉没成本，立即终止续加投资，悬崖勒马，断臂求生。

在现货白银的投资过程中，有时候我们做了一单或者多单，可是发现白银走势的变化与我们先前的预估是相反的，也就是说，本来以为大有赚头的，却出人意料地赔了许多钱。这时，投资者们会考虑一个相同的问题：究竟是割肉、还是继续持有呢？

从很多事实中发现，在这种情况下，许多白银投资者仍然一意孤行地继续追加投资，希望通过这种努力逆转不可挽回的败局。结果往往深陷泥潭，风险越来越大，亏损也越来越多，最终导致财务瘫痪的恶劣后果。

9.不能忽略投资小成本

任何投资都需要付出一定的成本，白银投资虽然在本质上是通过低买高卖赚取差价从而获取投资收益，但是在买进与卖出的过程中也会产生一些其他的成本。这些成本有时候可能会很小，但积少成多，也会影响到投资的收益。因此投资者不能对此忽略不计，那不是稳健投资的策略。

5.2.2    白银交易如此获利

目前，炒白银已经成为了一个热门的投资项目，这是一个非常可喜的现象，但是在进行纸白银投资之前，投资者一定要清楚白银交易的10条原则。

1.纸白银投资，不易过度频繁

一般情况下，不要在上下2~3元的范围内进行投资，除非你已经是一个短线高手，最好在一个支撑位上扎或者一个阻力位上古，范围最少要5元以上；也不要在亏损后急于翻本，应该冷静下来，仔细分析，然后再战。面对亏损的情形，切记勿急于开立反向的新仓位欲图翻身，这往往只会使情况变得更糟。只有在你认为原来的预测及决定完全错误的情况之下，才可以尽快了结亏损的仓位再开一个反向的新仓位。切记不要情绪化，宁可错过机会，决不冒险做错！

2.保证金投资，不要只靠运气

保证金投资不同于纸白银投资之处在于不可以在下跌过程中逐步建仓（指在上升的大行情中）。当你频频获利时，千万不要大意，一定要制订好每次的投资计划，做好技术分析，把握进出点。如果你在一笔投资中亏损2000元，在另一笔投资中获利3000元，虽然你的账户总额是增加的状况，但千万不要自以为是，这可能只是你运气好或是你冒险地以最大投资数的投资量取胜，你应谨慎操作，适时调整操作策略。

3.用模拟账户，学习白银投资

初学者要耐心学习，循序渐进，勿急于开立真实投资账户。不要与其他人比较，因为每个人所需的学习时间不同，获得的心得亦不同。在模拟投资的学习过程中，你的主要目标是发展出个人的操作策略与型态。当你的获利机率日益提高，每月获利额逐渐提升，则表示你可开立真实投资账户进行保证金投资了。

4.投资交易中，不要逆势操作

在一个上升浪中只可以做多，同样在一个下降浪中只可以做空，只要行情没有出现大的反转，切记勿逆势操作。不以一次几元地回调而感到惋惜，只须在回调的支撑位上伏击便可。市场不会因人的意志转移，市场只会按市场的规律延伸。

5.投资的策略，学会彻底执行

投资中致命性而且会摧毁每件事的错误是，当你损失了（损失已扩大至所做资金的30%），你却开始找借口不愿认赔平仓，想着，行情也许一下子就会回转？在你持续有这个念头时，就不会有心去结束这个损失继续扩大的仓位，而只会失去理智地等待着行情回转。

市场变化是无情的，不会因为任何人的痴心等待而回转行情。当损失超过50%或更多时，投资人将会被迫平仓，甚至3倍赔付以至于暴仓|投资人不只损失了金钱也损失了魄力，他们会让自己失去信心及判断力，这个错误产生的原因很简单——“贪”。

损失20%不会让你失去补回损失的机会，而且有可能下次的投资能获利更多，但是在一两笔投资中损失一个仓位，你彻底毁了赚更多钱的机会，这笔损失难以补平。为了避免这个致命性错误的产生，必须记住一个简单的规则——不要让风险超过原已设定的可容忍范围，一旦损失已至原设定的限度，不要犹豫，立即平仓。

6.控制好风险，严格执行止损指令

当你做投资的同时应确立可容忍的亏损范围，善用止损投资，才不致于出现巨额亏损。亏损范围依账户资金情形，最好设定在账户总额的3%~10%之间，当亏损金额已达你的容忍限度，不要找寻借口试图孤注一掷地去等待行情回转，应立即平仓，即使5分钟后行情真的回转，不要惋惜，因为你已除去行情继续转坏、损失无限扩大的风险。你必须拟定投资策略，切记应是你去控制投资，而不是让投资控制了你，自己伤害自己。

应以账户金额衡量投资量，勿过度投资。投资范围须控制在一定范围内，除非你能确定目前的走势对你有利，可以投入50%，否则每次投资不要超过总投入的30%；如果账户金额有30000元，投资数不宜超过1手。依据这个规则，可有效地控制风险，一次投资过多是不明智的做法，很容易产生失控性的亏损。应永远把保证资金安全放在第一位。

7.失败的教训，切勿重蹈覆辙

错误及损失的产生在所难免，不要责备你自己，重要地是要从中吸取教训，避免再犯同样的错误。你越快学会接受损失，吸取教训，获利的日子越快来临。另外，要学会控制情绪，不要因赚了8000元而雀跃不已，也不用因损失了2000元而想撞墙。

投资中，个人情绪越少，越能看清市场的情况并做出正确的决定。要以冷静的心态面对得失，要了解投资人不应该是从获利中学习，而应该是从损失中成长。当了解每一次损失的原因时，即表示你又向获利之途迈进了一步，因为你已找到正确的方向。

8.投资者自己，是最大的敌人

投资人最大的敌人是自己：贪婪、急燥、失控的情绪、没有防备心、过度自我等，很容易让你忽略市场走势而导致错误的投资决定。不要单纯为了很久没有进场投资或是无聊而进行投资，这里没有一定的标准，规定必须于某一期间内投资多少量，即使你在2~3天内仅开立一个仓位，但是这笔投资获利了1000~3000元时，则表示你的决策是正确地，并无任何不妥。

9.资金要充足，准备原始资金

巧妇难为无米之炊，保证金交易中尤为明显。账户金额越少，投资风险越大，因此要避免投资账户仅有做一手的金额，做一手的账户金额是不容许犯下任何一个错误的，但是，即使经验丰富的保证金投资人也有判断错误的时候。当行情判断错误时，没有任何补救措施。只做一手的账户更别说谈及一些类似正金字塔、倒金字塔加仓方法来获利了。

白银投资的点位很难抓到最恰当的位置，需要用分批建仓、分批平仓的方式拉取平均价格。再者，前期提到的仓位控制中，也明确指出不要满仓操作，那么账户中一定要有足够的资金用来应对。

10.虚心求教，参考别人的经验

白银投资的决定应以你自己对市场的基本面和技术面分析为基础，再参考别人的意见。如果你的分析结果与别人相同，那最好；如果不同，那也不用太紧张，因为每个人的立场不同，技术指标不同，得到的结论也会不同。

但是，如果分析结果与别人的真的相差太悬殊，而你又开始怀疑自己的判断，此时最好不要进行真实投资，可以用模拟账户来进行。如果你对自己的决定很有信心，不要犹豫，马上建仓。信心是我们投资成功的一个重要因素。当然信心是建立在能力上的，不能盲目自信。