第五节 交易过程及其心理过程：入场、持仓

自我价值不需向其他任何人解释，只有自己可以决定自我价值的意识，可 以减轻交易者背负的沉重压力，淡化交易本身受过去已发生事实或未发生事 实、未来可能发生事实的影响，从容地身处在交易这个原本该是单纯的活动 中。利用新的心理控制杠杆，将早前发挥负面影响的动力转变为积极能量，应 该是探究心理因素的主要目的。接下来，笔者将进一步阐述几个全局性问題，然后深入到具体的交易步骤中解析其影响。

几个全局性问题

1. 心理控制的基础是可惰性的分析与交易系统

这一点在“总论”以及本章的其他地方曾经提及这一点，在此笔者认为有必要继续强调。

为了达到前文比喻的“圆满”，要求市场分析与心理分析互为依赖，而两 者的基础是市场分析。市场分析是客观规律的体现，而心理分析則是交易者主观能动性的体现，后者必然是依赖前者才能发挥真正的威力。

从这个意义上说，自我意识只是笔者的一家之言，如果任何一位读者有更适合自己的心理控制方法，并能通过这种方法将更多情况下发挥负面效果的心 理因索转化为积极因素（至少负面效果被大大弱化），那么你完全可以抛弃本书有关自我意识的相关论述。

另一方面，本书探讨的心理控制方法也不适用于那些认为市场分析并不重要的交易者。本章的心理控制的立论之本在于已经存在一套可以把握非随机走势的市场分析方法，而这个方法的地位又相当重要，在这个方法之上发展而来的心理控制方法其实并不复杂，只是为了屏蔽心理因素的负面效果。然而，如果某位读者或者交易者认为，即使不存在这种被笔者看重的方法，也可以利用自己发展的强势心态而获得稳定的盈利，那么他也可以完全抛开这种心理控制 的方法，甚至扔掉这本书。

2. 要有意识到惰性出现波动或者失衡的意识

无论是读者自己的心理控制方法，还是笔者阐述的自我意识，都要求交易 者有一种意识到自己心理出现波动或者失衡的意识。

比如，出现了出场信号，但是自己迟迟不愿离场。交易者开始紧盯电脑显示器，期望走势按照自己的入场方向继续运行，尽管真实走势在按反方向运 行。交易者可能开始寻找一些更有利于自身方向的信号，比如增加已经被抛弃不用的指标，或者画一条根本就无效但是期望将来能有效的趋势线，或者进人 外汇论坛中寻找和自己判断一致的观点等。此时，交易者应该意识到自己的心 理发生了失衡，此时就应该考虑，到底是什么原因让自己如此坐立不安，是什 么原因让自己看到出场信号后仍不愿出场。

这是一种极为重要的意识，它像一个按钮，启动自我剖析。

3.两个“脱钩” 

其实这一点在前一节中笔者就已经不止一次地提及。所谓“两个脱钩”， 本质上要相信自我价值不由过去的交易经历决定，不由别人的观点决定——无论是负面的怀疑，还是正面的期许。

第一个脱钩：与过去的交易经历脱钩。

具体来说就是，过去失败的经历不能决定未来的交易表现。我们在过去的交易亏损中已经吸取到足够的教训，这是必须做的一件工作，如果没有做，一 定要补足这个功课；日益增加的交易经验和学习必定让我们更多、更好地把握 非随机走势。要相信，自己把握这种走势的能力在日益增强。那么随之而来的，必定是越来越好的交易表现。相信自己做得更好，这不是自负。

另外一方面，过去盈利的经历也不能决定未来的表现。这是为了避免骄傲 情绪的膨胀。过去的盈利只是一种经历，人人都曾经有过，但是赚钱的经历并不代表赚钱的能力。让我们相信我们拥有这种能力的标志，不是自以为已经胜任交 易工作，恰恰相反，正是因为自己谨小慎微地做好了市场分析和心理准备。

第二个脱钩：与别人的观点脱钩。

别人的观点大致可以分为几类：①市场观点；②外人对交易者具有盈利能力的怀疑；③亲朋好友对自己交易盈利的肯定和期许。所有以上三类都可能影响交易者的判断。

先来看第一类。我们并不谋求大家和我们的观点相反，但是如果观点相反，我们也应该不谋求一定要和别人一致。总之，无论我们是站在多数人的立 场上，还是站在少数人的立场上，都不会感到被拥护或者被孤立，因为我们根本不会理睬别人是否和我们一致。我们的价值由“我”决定，那么我们的观点也是由自身的分析构成。如果你是少数派，那就把自己看做“光荣孤立” 吧，尽管我们并不刻意这么做。

再来看别人对我们交易能力的怀疑。这一点和前文所述的渴望得到承认和期许是完全一样的，不再赘述。

我们比较难拒绝的其实是第三类。如果你认为别人的肯定和期许让我们信心满怀，那么基本上你已经背上了一个大包袱。只要你一想到某一个亲人、朋 友说过某些话或者做了某些事，就在交易的时候感受到鼓励、支持、温馨，那 么此时压力已经在不知不觉中靠近了你。如果自我意识强烈的话，真正让我们 信心满怀的应该是我们自身，而不是任何其他人。

4.两个“相信”

据前文，自我意识和自信差别不大，只是自我意识是通过价值的认定主体 为“我”而非别人这样一种方式确定了自信的来源。因此第一个相信即是相 信自己，这里不再赘述。

第二个相信，则是相信自己的系统。相信经过验证的分析系统可以认出非 随机走势，相信交易系统可以把握非随机走势。

这是一个良性的互动，本可以把握非随机走势的系统是我们建立自我意识 的基础，而一旦自我意识得以建立，接下来就是对系统的完全信任，这种信任会让我们有较好的收益。

入场及其心理控制

人场过程控制的要求是：在确认交易信号发出的基础上，在正确的位置、 时间点以最好的方式投人合理的头寸进人市场，并设置好合理的止损。为了达到这一要求，需要对以下内容认识熟练：交易信号，人场的位置、时间点、方 式，头寸投人，止损设置（均详见前文）。

在“入场”这一环节，可能出现的几个主要心理问題有以下三个。

1. 未依据自己的交易布局交易

不按照自己的布局交易以下面的几种情况居多，即按别人的观点交易、虽未按别人观点交易但自己未深刻分析、制定了布局但是不按其交易。

按照别人的观点交易，是最没有主见的交易方式，这在初级交易者中较为 常见，因为此时他们的分析系统还未建立。如果随着交易时间的增加，有了自 己的知识系统，却放弃自己的观点，选择某位专家或者任何一个其他人的观点 交易，则与前文说的没有自我意识完全一样。

虽未按别人观点交易但自己未深刻分析即入场交易，属于典型的分析惰性表现。虽然知道分析很重要，但就是不愿意静下心来好好分析一下，往往带着 侥幸心理去交易，最终被惩罚得头破血流，我们可能陷入了就像郎咸平教授所

说的三大文化劣根性之浮躁中。经过无数次的惩罚（亏损），下次不做深刻的分析，相信你是断不敢下单的。

未深刻分析即人场交易很难被归类到冲动交易的范畴，因为它主要是浮躁 情绪、惰性表现，真正的冲动交易应该是制定了交易布局计划但未按照它来交易。假定交易布局是合理的，那么出现布局之外的激烈走势引发人场冲动，交 易者的问题应该是对系统的信任度尚不深，即不相信或者不足够相信自己的系 统能把握非随机走势，也就是说，面对激烈的走势，交易者误将其看做非随机走势，而进场试图抓住它。当然，如果交易布局不合理则是另外一回亊了。

2. 倌号发出不敢进场

即使第一类问理全部解决，交易者仍可能因为之前亏损较多而出现信号发出不敢进场的问题。这就是所谓的恐惧心理的表现之一。

信号发出不敢进场需要首先排除一个问题，那就是重仓。重仓入场是恐惧心理的重要来源。但即使是合理仓位，交易者仍可能不敢在信号发出后进场。 我们假定信号发出，且投人的仓位合理，那么恐惧心理可能主要来自过去的亏损经历、外人的影响以及对自己系统未达到充分的信任。

这时就要通过“两个脱钩”达到“两个相信”，即相信自我价值不会由过去的亏损和外人的眼光决定，相信自己的信号是经过充分验证且能在大部分情况下把握非随机走势。

3.擅自过度增加或者減少头寸

减少头寸的本质与第二类的原因是一样的，是恐惧心理在作祟。而过度增 加仓位则可能陷人到重仓交易的陷阱中（适当增加仓位是被允许的）。

交易者应该问自己：到底是什么原因让自己甘愿冒更大的风险？是想扳回 过去的损失吗？是为了赚取更大的盈利以向别人显示而博得认可、赞许吗？抑或是其他原因？

在自我提问中，我们会发现自我意识被压抑了，如果自我意识能够再强烈些，我们可能会做出更理智的仓位投人选择。

持仓

持仓不是任由仓位“漂流”。持仓既是对人场后相关问题的确认，也是为出场做好准备。

所谓对人场后相关问题的确认，指的是重审交易机会、交易信号、人场时 间、方式、位置等诸多因索，尽管这些内容在入场时就有过审视，但是必须在入场后的持仓阶段重新审视这些界定是否确。重审这些因素的目的就是复核。

所谓为出场做好准备，指的是无论盈利与否，关注仓位是否达到出场规 则。如果达到了出场规则，则要准备好寻找更好的位置和时间点出场。这样持仓就和出场衔接了起来。

持仓时还需要做什么？

(1) 出现明显的高低点要记得画趋势线或者趋势通道。

(2) 关注新的关键位置。走势在运行中可能幅度较大，达到新的关键位 置，它们对进一步走势可能有较大的影响；而且在运行中可能创造新的关键位置，比如LDL/LDH等。

(3) 必要时调整止损，调整仓位，详见前文。