第四章 单根K线定乾坤

传统K线理论简义

K线也叫蜡烛线，阳烛和阴烛区别如图4-1所示。本书中，实体空白为阴烛或阴线，实体黑为阳烛或阳线。

K线的分类。和人绝大部分是不美、不丑、不高、不矮、不胖、不瘦、不 智、不愚的大众一样，绝大部分K线是实体不大不小、影线不长不短的普通K线。所谓的K线分类，主要指的是K线中比较另类的几个（见图4-2)。

大阳烛在升势初期和中期均是上扬加速的信号，但是在升势末期尤其是接近关键阻力时可能是趋势反转的信号；大阴烛与此相反。纺锤线、十字星和螺旋桨通常表明趋势有休整需求，但是接近关键位置时可能是趋势回调或者反弹的信号。

下面几类K线主要承担反转作用（见图4-3)。

下面介绍的是发挥中继作用的K线组合。上升三法K线组合要处于上升走势中，先是一根大阳烛，紧接着是三根或者三根以上小K线在大阳烛高点之下、大阳烛开盘价之上整理，最后一根大阳烛向上突破第一根大 阳烛高点；下降三法K线组合要处于下降趋势 中，先是一根大阴烛，紧接着是三根或者三根 以上小K线在大阴烛低点之上、大阴烛开盘价之下整理，最后一根大阴烛向下突破第一根大阴烛低点（见图4-4)。

图4-5是四类八种反转K线组合，上部分四种组合以阳烛始，组合出现后，正在上行的走势倾向向下回撤，下部分四种组合以阴烛始，组合出现后， 正在下跌的走势倾向向上反弹。另外还有一类平顶/平底未显示在图中，统称为平头组合。平头组合由几乎相同水平的最高点的两根K线组合而成（平 顶），或者由具有几乎相同的最低点的两根K线组成（平底）。下面这四类八种反转K线组合同时都可能是平头组合。

曝光初现、乌云盖顶K线组合与穿头破脚K线组合有许多类似之处，需要投资者对其有所辨析。两者的差异在于曙光初现K线组合中处于后方的大阳烛实体小于之前的大阴烛，而看涨穿头破脚则相反，大阳烛实体完全包含 了之前的大阴烛；乌云盖顶和看跌穿头破脚与此类似。从这个意义上看，穿头 破脚K线组合的反转意义更加强烈。

K线：唯一的微观因素

如果抛开所有技术分析理论（道氏理论、波浪理论、混沌理论、随机理 论等）、法则（123法则、2B法则）、手工画线（关键位置、形态、趋势线或 趋势通道）和所有技术指标（均线、RSI、MACD等），一张走势中还剩下什 么？只有K线。

有时笔者在想，一根根K线就像一个个历史人物，在社会的大舞台上尽情表演。有的四平八稳，波漏不惊，有的惊心动魄，波涛汹涌。有的像浪，进 三退二；有的像尺，一条线绝少打弯地出现在画面上，个中奇景，美不胜收。

不过交易者逐步不再重视它，开始更加关注决定走势规律的各种理论、准则，并给它画线。K线一下子不再是自己，就像印第安人突然发现自己不再是故土的主人，他们被“文明”了。

也可能是因为这个原因，笔者一直试图给单纯的K线松绑，尽可能地卸掉负在其上面的拖累。删除所有技术指标，尽可能少画趋势线/通道，非有效 绝不保留；严格定义形态，尽可能地利用道氏理论来解析当下的盘整，减少关 键位置的数量，避免草木皆兵。所以从这个意义上说，本书也是一个去繁取简、去糟留精的梳理。

K线被淹没在理论、准则和线段中，不能不说是一种无奈。仔细梳理下来，笔者发现K线还有以下作用。

贯穿交易系统的各个环节

本书旨在确定我们图表走势中具有优势的概率，K线分析本身是确定这种优势的方法之一。但确定优势概率只是第一步，也只是我们常说的“分析”， 具体到人场、加减仓、出场，人场中的止损设置等，都有可能涉及K线。

因此，K线不仅仅是技术分析的唯一微观因素，还是一个贯穿交易系统各个环节的微观因素。它的用处我们会在后文认识到。

与关键位置相结合：单根K线定乾坤（交易信号的核心）

K线的最大用处就是与关键位置、趋势线（通道）相结合发出趋势延续 或者反转的信号。甚至很多时候，一根K线的出现就能决定大势，笔者称之 为单根K线定乾坤。

图4-6是欧元/美元1小时图，1.376 6为4小时图LDH，厲于关键的阻力位置。如图所示，汇价在敏感的欧洲时段测试该位，但收盘录得流星线，且是阴烛。进一步来看，汇价是在创下1小时图新高后再被打下来。结合关键位置和K线，下跌倾向更具大概率的优势，此时做空无不可，进一步的确认信号是后来的大阴烛。

图4-7是另外一段欧元/美元1小时图走势。在出现第一个圆圈中的大阳烛之前，1小时图和4小时图升势已经确定。因此出现大阳烛，表明升势加速，一旦出现，应该立刻进场。上扬一段后发生了大幅回撤，但是并未改变4 小时图方向。第二个圆圈中的螺旋桨小阳烛也是典型的单根K线定乾坤：其 ―,汇价测试了 4小时图LDL而未破并录得阳烛；其二，测试了上行趋势线， 未跌破，证实了趋势线的有效性，这一根小阳烛看起来不大起眼，但却出现在两个核心因素区域，并录得阳烛，加上主要方向向上，是极其重要的入场信号。

K线与关键位置的结合是交易信号的一部分，交易信号将在后文详细讲解。