第一节 心理分析在系统中的地位问题
交易过程控制并非控制走势、控制市场，走势、市场本身是任何交易者都无法控制的，至少对个人投资者来说，对大多数所谓主力也是如此。我们要控制的是交易者自身的交易行为，进而形成良好的交易习惯和交易心态，交易者的终极目标是追求交易过程的正确性。
通俗来说，广义的交易过程是从分析开始到出场的所有过程，具体为：分 析（基本面+技术面分析）、交易机会的选取、布局交易、交易信号的等待、 入场、持仓（中间可能还有加、减仓）、出场。狭义的交易过程简单地说进出 场的行为，就是入场、持仓（中间可能还有加、减仓）、出场。
笔者所指交易过程是指狭义的交易过程。而且，笔者比较注重交易过程 (狭义）前的分析与布局，即之前所谓“庙算”，将大部分精力投人到交易前 的准备、计划和布局上，因此笔者认为，真实的交易过程只是此前“庙算” 的执行而已，笔者相信：战争结果其实在战争开始前基本已经确定。
总之，交易过程相对而言并不复杂，但并不意味着交易过程的控制就可以被简单化，因为仍然有一些细节需要关注，尤其是交易心理的调整。
整体来说交易过程的控制包括：入场、持仓、出场及贯穿在这些环节的交 易心理管理。
心理分析是自我认识中最为重要的一部分，同时也是影响交易结果的重要 因素。形象地说，心理因素是系统的另一条腿，还记得笔者在本书开篇“总 论”中所画的那张系统图吗？
整体系统有两条腿，一个是大概率，一个是自我认识对交易过程的支持 (即交易心理），这里的自我认识其实就是心理素质。人要行走，要靠两条腿， 大概率体现的优势和心理素质就是交易的两条腿。
接下来，笔者尝试定位心理因素的作用及其与市场分析的关系。
1. 心理因素是支持继縷交易的唯一因索
稍有过数年交易经验的人，应该都能历数身边已经有多少人最终放弃了交 易，无论是专业人士还是非专业人士。因为金融市场只能允许绝大多数人是输方，尤其是个人投资者，因此要在这个市场长期生存，尤其是通过交易这个髙难度的行为获得继续生存的资本实属不易。很多人转到其他行业，也有一些人继续待在这个行业，但是不再“以交易为生”。
有些人确实已经亏损相当严重，已经失去了继续留在这个市场的资本，不 过大多数人经历过多次的亏损之后，发现“自己”根本不可能从这个市场中获得收益，或者说再也不可能回本，所以他会选择离开，无论是暂时还是永远。
市场的大门永远是敞开的，对要进来的人，同时也对要出去的人。市场不会把谁强制撵走，包括已经亏损严重或者多次亏损的人。这些人要留下来，完 全是自己的选择。
2. “心理”在交易中更多是以负面因素发挥作用
奇怪吗？无论我们是否承认这一点，都不可忽视一个事实：自动化交易或者EA (俗称智能交易系统）愈演愈烈，包括机构投资者（国外居多）。
这不能不使我们深思。笔者不想过多探讨EA的好坏，但我们必须认识到，之所以自动化交易备受青睐，根本原因就是要摒弃心理因素的影响，准确地说是负面影响。
当然，这个负面的程度在不同的交易者思维中可能表现不同，但大部分人 认为心理因素很大程度上决定着交易的成败；更为准确地说，交易心理的 (负面表现）问题不克服，交易不会成功。
笔者在“总论”中曾经驳斥过轻视分析尤其是市场分析的观点，但并未 否认心理因素的重要性，且认为木桶原理可以在系统中有所应用。然而，笔者 在用木桶原理统领分析与风险控制、投资心理的关系时，着重强调了“笼统” 二字，因为市场分析与心理因素的关系并非可以用木桶原理完全解释。
3.心理分析与市场分析的此消彼长
笔者认为，从过程来看，一个交易者从初进市场到最终获得稳定的交易能力，通常要经过如下三个阶段。
(1)市场分析能力待增强阶段。
在保证不退出市场的情况下，交易者因为对市场认知较为缺乏，导致其入 场、出场未必符合市场走势的规律，最终的交易结果往往也不太理想，尽管也可能有过短暂的获利经历，但往往难以稳定。不系统的分析技能不可能会产生稳定的获利结果。
笔者看来，市场中仍处于这一阶段的交易者达到80%，且他们中绝大多数的最终结果为亏损。
当然，很多投资者未必承认这一点，就像笔者在“总论”的“盈利的实 质”中所讲：承认某人具有某种能力但是心理不够坚定要比直接指出他根本不具有某种能力更易于被接受。
很多交易者误认为是自己的心理因素导致其交易亏损的结果。尽管这种观点在笔者看来不正确，但想想倒也可以理解。因为就像上文所讲，心理因素在 交易中更多是以负面因素发挥作用，让这个冤大头担当责任，可能是我们的本能反应。
(2) 心理素质待提髙阶段。
交易时间更长、经验更丰富的交易者对市场的理解已经较为系统，而且能辨识出交易机会和信号。然而，他们的交易结果却并不理想。
在笔者看来，这类交易者占市场中的10% ~15%。他们的结果并不理想， 但是账户未必是亏损的，多数是在较长的一段时间内（一个极其关键的瓶颈 期）维持在盈亏平衡线左右，且往往小有盈利。
这类交易者最常见的现象是懊悔，即没有在自己明知不该进的时候不进 场，没有在自己明知该进场的时候进场。
在笔者看来，真正需要关注心理问題的正是这个阶段的交易者。只要点破 蒙蔽他们心理层面的窗户纸，他们的交易业绩就会突飞猛进。
(3) 市场分析能力与心理素质完善阶段。
度过了第二阶段，把握非随机走势的市场分析能力以及成熟的交易心理素 质将保证交易者稳定盈利，这个阶段的投资者所占比例可能只有5% ~10%左 右，甚至更少。
交易太极图
通过对以上交易者所处阶段的认识，我们可以清晰地发现，真要把交易变为一件圆满的事业，需要我们在市场分析和交易心理上共同下工夫，且时间顺 序上市场分析必须居前，因为心理素质的完善需要有一套系统的市场分析本领 做“引子”。
在笔者看来，市场分析与心理分析的关系就像一张阴阳鱼图中的阴阳鱼， 而圆周就是资金管理，如图10-1所示。
图10-1给我们的启示在于以下几点。
(1)只有市场分析与心理分析都达到较高的水平，交易结果才能趋向稳定盈利。
作为两个最为重要的因素（其他还包括资金管理等），市场分析与心理分析两者中若有任何一个表现较差，最终的结果可能都不会太好。
(2)即使在前述的第一个阶段，心理因 素也有影响；心理因素的基础在于系统的市场认知能力。
作为阴鱼的市场分析，其中的白点就是 心理分析。因为市场分析能力在逐步提高过 程中，交易的结果可能仍然是亏损的，而要在这种状态下能坚持不断地提高，凭借的正是心理因素，具体来说就是不服输 的心态。
作为阳鱼的心理分析，其中的黑点就是市场分析。也就是说，心理素质的真正提高必须有赖于一套较好的市场分析能力。这一点在众多交易心理书籍中得到了证实，作者们都强调了读者不要奢望通过认知了心理因素就能提高交易业绩。故而，说心理分析以完善的市场认知为核心并不为过。.
(3) 起点应该在市场分析，并逐步扩大，但市场分析的过度优化不是出 路，必须依靠心理素质的提髙。
笔者将阴鱼看做市场分析，就是要强调一个合理的过程应该是从逐步提髙 市场认知能力开始。不过很多交易者可能因为忽略了心理因素的重要性而陷人 系统“过度优化”的问题，导致“处处是机会、处处又有陷阱，处处是信号、 信号又都不准确”的尴尬局面。
这时，要有所突破，就要关注心理层面的问题。随着对心理因素的研究， 你会发现它不仅会影响你的交易，还会影响你的人生观、价值观等各种极为深入的问题，这时阳鱼也在变大。
(4) 作为阴鱼的市场分析和作为阳鱼的心理分析除了因内在逻辑而紧密 衔接在一起外，还有一个重要的外部因素才能使两者更持久地形成“圆满”。
那就是合理的资金管理。资金管理相当于明阳鱼图的圆周，牢牢地将市场分析和心理分析更加完美地融合在一起。不妨试想，如果没有资金管理，重仓交易 等恶劣的交易习惯可能只会使市场分析和心理分析看起来是烂泥一堆。
总之，一个稳定的交易者应该是一个具备把握走势规律能力的人、一个具 有高度主观能动性的人、一个能保守本金并适度进取的人。