10.2 外汇投资名人汇
“站在巨人的肩膀上，才能看得更远。”任何的投资都有成功的案例，在外汇投资市场上也是如此，有很多可以借鉴的名人案例，在了解其投资方法、投资理念的同时，也可以在自己的投资过程中，予以应用。
10.2.1 吉姆・罗杰斯：投资七法则
吉姆・罗杰斯( Jim Rogers)是国际著名的投资家和金融学教授。他具有传奇般的投资经历，从他与金融大鳄索罗斯创立的令人闻之色变的量子基金到牛气十足的罗杰斯国际商品指数(RICI)，从两次环球投资到被Jon Train’s Money Masters of Our Time, Jack Schwager s Market Wizards 等著名年鉴收录，无不今世人为之叹服。吉姆・罗杰斯总结的投资七法则主要包括以下内容。
1.时间超越价位平衡
“我并不觉得自己聪明，但我确实非常、非常、非常勤奋地工作。如果你能非常努力地工作，也很热爱自己的工作，就有成功的可能。”对于这一点，索罗斯也加以证实，在接受记者采访时，索罗斯说：“罗杰斯是杰出的分析师。而且特別勤劳，一个人做6个人的工作。”
2.独立思考
“我总是发现自己埋头苦读很有用处。我发现，如果我只按照自己所理解的行事，既容易又有利可图，而不是要别人告诉我该怎么做。”罗杰斯从来都不重视华尔街的证券分析家。他认为这些人随大流，而事实上却没有人能发财。“我可以保证，市场永远是错的。必须独立思考，必须抛开羊群心理。”
3.别进商学院
“学习历史和哲学吧，干什么都比进商学院好；当服务员，去远东旅行。”罗杰斯在哥伦比亚经济学院教书时，总是对所有的学生说，不应该来读经济学院，这是浪费时间，因为算上机会成本，读书期间要花掉大约10万美元，这笔钱与其用来上学，还不如用来投资做生意，虽然可能赚也可能赔，但无论赚赔都比坐在教室里两三年，听那些从来没有做过生意的“资深教授”对此大放厥词地空谈要学到的东西多。
4.绝不赔钱法则
“除非你真的了解自己在干什么，否则什么也别做。假如你在两年内靠投资赚了50％的利润，然而在第三年却亏了50％，那么，你还不如把资金投入国债市场。你应该耐心等待好时机，赚了钱获利了结，然后等待下一次的机会。如此，你才可以战胜别人。”“所以，我的忠告就是绝不赔钱，做自己熟悉的事，等到发现大好机会才投钱下去。
5.价值投资法则
如果你是因为商品具有实际价值而买进，即使买进的时机不对，也不至于遭到重大亏损。“平常时间，最好静坐，越少买卖越好，永远耐心地等候投资机会的来临。”“我不认为我是一个炒家，我只是一位机会主义者，等候机会出现，在十足信心的情形下才出击。”罗杰斯如是说。
6.等待催化因素的出现
市场走势常会呈现长期的低迷不振。为了避免使资金陷入如一潭死水的市场中，就应该等待能够改变市场走势的健化因素出现。
7.静若处子法则
“投资的法则之一是袖手旁观，除非直有重大事情发生。大部分的投资人总喜欢进进出出，找些事情做。他们可能会说‘看看我有多高明，又了3倍’，然后他们又去做别的事情，他们就是没有办法坐下来等待大势的自然发展。”罗杰斯对“试试手气”的说法很不以为然。“这实际上是导致投资者倾家荡产的绝路，其实，越是遭遇这种情况，就越应该平心静气。”
10.2.2 彼得・林奇：25黄金法则
彼得・林奇是个投资奇才，作为一个著名的基金管理人，他的思维更现代，投资技巧更新颖复杂，但我们从以下投资规则中能够看出，在骨子里他依然是与格雷厄姆、巴菲特一脉相承的基本面分析派。
（1）投资是令人激动和快的事，但如果不做准备也是一件危险的事情。
（2）投资法宝不是来自华尔街的投资专家，它是你已经拥有的。你可以利用自己的经验，投资于你已经熟悉的行业或企业，你能够战胜专家。
（3）过去30年中，股票市场由职业炒家主宰，与公众的观点相反，这个现象使业余投资者更容易获胜，你可以不理会职业炒家而战胜市场。
（4）每只股票背后都是一家公司，去了解这家公司在干什么。
（5）通常，在几个月甚至几年内公司业绩与股票价格无关。但长期而言，两者之间100％相关。这个差别是赚钱的关键，要耐心并持有好股票。
（6）你必须知道你买的是什么以及为什么要买它，“这孩子肯定能长大成人”之类的话不可靠。
（7）远射几乎总是脱靶。
（8）持有股票就像养育孩子，不要超出力所能及的范围。业余选段人大概有时间追踪8～12家公司，不要同时拥有5种以上的股票。
（9）如果你找不到一只有吸引力的股票，就把钱存进银行。
（10）永远不要投资于你不了解其财务状况的公司。买股票最大的损失来自于那些财务状况不佳的公司。仔细研究公司的财务报表，确认公司不会破产。
（11）避开热门行业的热门股票。最好的公司也会有不景气的时候，增长停滞的行业里有大赢家。
（12）对于小公司，最好等到它们有利润之后再投资。
（13）如果你想投资麻烦丛生的行业，就买有生存能力的公司，并且要等到这个行业出现复苏的信号时再买进。
（14）如果你用1000元钱买股票，最大的损失就是1000元。但是如果你有足够的耐心，却可以获得1000元甚至5000元的收益。个人投资者可以集中投资几家绩优企业，而基金经理却必须分散投资。
（15）在每个行业和每个地区，注意观察的业余投资者都能在职业炒家之前发现有巨大増长潜力的企业。
（16）股市的下跌如科罗拉多州1月份的暴风雪一样是正常现象，如果你有所准备，它就不会伤害你。每次下跌都是大好机会，你可以挑选被风暴吓走的投资者放弃的廉价股票。
（17）每个人都有足够的智力在股市赚钱，但不是每个人都有必要的耐力。如果你每遇到恐慌就想抛掉存货，你就应避开股市或股票基金。
（18）总有一些事情需要操心，不要理会周末的焦虑和媒介最新的恐慌性言论。卖掉股票是因为公司的基本情况恶化，而不是因为天要塌下来。
（19）没有人能够预测利率、经济形势及股票市场的走向，不要去搞这些预测。集中精力了解你所投资的公司的情况。
（20）分析3家公司，你会发现1家基本情况超过预期；分析6家，就能发现5家。在股票市场总能找到意外的惊喜一一公司成就被华尔街低估的股票。
（21）如果不研究任何公司，你在股市成功的机会，就如同打牌赌博时，不看自己的牌而打赢的机会一样。
（22）当你持有好公司股票时，时间站在你这一边，你要有耐心——即使你在头5年中错过了沃尔玛特股票，但在下一个5年它仍是大赢家。
（23）如果有足够的耐性，没有时间也没有能力与精力去自己搞研究，那就投资共同基金。投资分散化是个好主意，持有几种不同的某金：增长型、价值型、小企业型、大企业型等。投资6家同类共同基金不是分散化。
（24）在全球主要股票市场中，美国股市过去10年的总回报排名第八。通过海外基金把一部分投资分散到海外，可以分享其他国家经济快速增长的好处。
（25）长期而言，一个经过挑选的股票投资组合总是胜过债券或货币市场账户，而一个很差的股票投资组合还不如把钱放在坐垫下。
10.2.3 乔治・索罗斯：经典语录
语录一：“我是一个复杂的人，在世界一些地区，我以迫使英格兰银行屈服和使马来西亚人破产而出名，即作为投机者和魔鬼而出名。但在世界其他地区，我被作‘开放社会’的捏卫者。”
语录二：“炒股就像动物世界的森林法则，专门攻击弱者，这种做法往往能够百发百中。”
语录三：“任何人都有弱点，同样，任何经济体系也都有弱点，那常常是最坚不可摧的一点。”
语录四：“羊群效应是我们每一次投机能够成功的关键，如果这种效应不存在或相当微弱，几乎肯定我们难以成功。”
10.2.4 保罗・都铎・琼斯：投资观念
保罗・都铎・琼斯(1954年9月28日出生于美国田纳西州)是 Tudor Investment Corporation的创始人。2009年，他的个人估算价值约为63亿美元，并于2007年3月被福布斯排行榜评为世界上最富有名单第369位。琼斯的投资观念大致可以从以下几个方面进行分析。
（1）琼斯有一些具体的做单原则：不平均加单。一批单子进场后，市场反走说明判断可能有问题，盲目加单平均价位虽然稍好，但如果方向错了新加的单只是错上加错。反过来讲，如果投资者相信方向没错，只是价位不够好，那就不必过于计较。哪里进单不重要，关键是这一天是看涨还是看跌。
（2）琼斯认为做单最重要的是防守而不是进攻。他每天都假设自己进的每一张单都是错的，事先设好止损位，这样他対一次最多会赔多少心里有数。琼斯奉劝所有交易员不要逞强，更不能自负，要不停地怀疑你自己，怀疑你的能力，永远不要自以为了不起。这并不是说对自己毫无信心，信心一定要有，但适可而止。琼斯自言他对这行是越干越怕，因为他知道要保持成绩有多难。每次大输往往都是在连续做了些漂亮单后自我感觉良好之际。
（3）琼斯的做单策略与众不同，他不愿意随大流，很少追势，总离欢在转势之际赚钱。他作为最大的机会主义者，一且发现这种机会，便进场兜底或抛顶，错了马上就砍单，然后再试，往往是试了几次以后开始赚大钱。琼斯的理论是，跟势的人要在中段赚钱，止损单就得设得很远，一旦被迫砍单，损失就很大。再说市场只有15％情况下才有势，其他时间都是横走。
（4）琼斯觉得任何人都操纵不了外汇市场。一般人有种错觉，以为华尔街大户能控制市场价格的变化。琼斯说他可以进场闹腾一、两天，甚至一个星期，特别是如果时机正确，他进场后加加油，可能造成某种假象，但他一停买，市场价格就会掉下来，除非市场本身就很强劲。
（5）注意听取同行的意见，特别是战绩较佳的同行。如果自己的意见和他们一致，他就多做一点；如果有很大分歧，就观望一段时间。本来他看好某一种货币想买进，但得知某位高手在抛出时，他就耐心等待。琼斯在具体分析手段方面最推崇艾略特波浪理论，他认为自己的成功很大一部分应归功于这一周期理论。艾略特波浪理论是凭借黄金分割法推算市场涨跌周期的一种分析方法，在股票和期货市场广为采用，琼斯认为外汇市场也不例外。
10.2.5 “鸡尾酒会”理论
了解了五位外汇投资名人的生平简史和投资理念要点之后，下面笔者将用一些具体案例阐述名人们的经典投资理念。
身为投资经纪人的范先生发现，自从投资市场低迷以后，来投资大厅盯盘和咨询行情走向的人明显少了很多，大家变得好像不怎么关心这个一度火热暴涨的市场了。事实上，经纪人范先生的发现在投资名人彼得.林奇的”鸡尾酒理论”中有很完整的理论表述。
彼得・林奇作为世界上最大规模基金的基金经理，他经手的基金市值曾经在13年内翻了29倍。从多年的投资经历中，他总结出了著名的“鸡尾酒会理论”。
在鸡尾酒聚会上，不同职业不同阶层的人们彼此相识、聊天。彼得・林奇从参加鸡尾酒会的经历上，总结出了判断股市走势的四个阶段：
第一阶段，当彼得・林奇在介绍自己是基金经理时，人们只与他碰杯致意，就漠不关心地走开了。而更多的是围绕在牙医周围，询间自己的牙疼病，或者宁愿谈论明星的绯闻。没有一个人会谈论股票。彼得・林奇认为，当人们宁愿谈论牙病也不谈论股票时，股市应该已经探底，不会再有大的下跌空间。
第二阶段，当彼得・林奇在介绍自己是基金经理时，人们会简短地与他聊上几句股票，抱怨一下股市的低迷，接着还是走开了，继续关心自己的牙病和明星的绯闻。彼得・林奇认为，当人们只愿意闲聊两句股票而还是更关心自己的牙齿时，股市即将开始抄底反弹。
第三阶段，当人们在得知彼得·林奇是基金经理时，纷纷围过来询问该买哪一只股票，哪只股票能赚钱，股市走势将会如何，而再没有人关心明星绯闻或者牙齿。彼得・林奇认为，当人们都来询问基金经理买哪只股票好时，股市应该已经到达阶段性高点。
第四阶段，人们在酒会上大谈特谈股票。并且很多人都主动向彼得・林奇推荐股票，告诉他去买哪只股票，哪只股票会涨。彼得・林奇认为，当人们不再询间该买哪只股票，而是反而主动告诉基金经理买哪只股票好时，股市很可能已经到达顶部了，大盘即将开始下跌震荡。
巧合的是，早在1929年，石油大亨洛克菲勒就曾经得益于这一理论。当时洛克非勒在街上遇到一个擦皮鞋的小孩子，小孩边给他擦皮鞋边对他说：“先生，您最近买股票了没有，我给您推荐一只股票，肯定涨得好…”洛克非勒听后心中陡然一惊，一个擦皮鞋的孩子都开始给别人推荐起股票来，看来股市大限已经不远了。回到公司，洛克菲勒立刻下令将所有股票清仓，一只不留。果然。两个月之后就迎来了股市崩盘，多少投资者在一夜之间倾家荡产，而洛克非勒安然度过这场美国历史上的最大股灾。
著名而经典的“鸡尾酒会理论”，直到今日在股市上仍然适用。根据彼得・林奇的“鸡尾酒会”理论，我们可以清楚地看到投资者在不同阶段的表现。当然，一个市场从底部上涨多少オ算到某一阶段，还要看整个市场的大气候，不能生搬硬套。